搶發降息財 8月近13萬人補貨債券ETF

美國聯準會9月降息幾成定局,債市多頭格局可望確立,帶動投資人持有債券ETF的意願。圖/美聯社

8月債券ETF受益人增加前十大

美國聯準會(Fed)降息在即,加上股市高檔震盪,8月債券ETF人氣與買氣攀揚,整體債券ETF受益人月增12萬8,483人,且以長天期投等債與長天期美債ETF最受青睞,包括國泰20年美債(00687B)、元大美債20年(00679B)、羣益優選非投等債(00953B)都有逾2萬人搶進。

法人表示,長天期美債因對利率較爲敏感,因此當市場預期降息時就較受投資人青睞,以上一次2019年7月底降息循環爲例,持有長天期美國公債1年報酬率達31.3%,超越投等債的11.6%,更是非投等債的15倍,也顯示長天期美債是想要參與降息行情的首選。

國泰20年美債(00687B)規模超過2,300億元,續期間16.8年,一旦殖利率下降2%,代表價格可能有望上漲33.6%,上週資金明顯大幅流入。且將於9月除息,這次每單位預估配息0.42元,創成立以來新高,以公告當天收盤價格32.22元計算,年化配息率5.21%,吸引投資人趕在9月18日除息前補貨。

羣益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄指出,市場受經濟數據與地緣政治等不確定性的干擾而波動頻頻,結合ESG概念的長天期BBB級債因收益水準較一般投資級債突出,可說是債信品質與收益優勢兼具,也能兼顧全球ESG永續投資趨勢,長天期債在暫停升息與後續迎來利率拐點時,資本利得空間更爲可期,相關ETF值得留意。

中信美國公債20年(00795B)經理人張瓈尹強調,美債ETF因安全性高,違約風險低,且流動性較債券更高,因此成爲一般投資人債市投資首選;投等債因財務體質穩健,近期信評持續改善,也意味債券信用利差有望收斂,利於債券投資。