盤點2024年致富關鍵 股債各半迎戰

工商時報及國泰投信6日共同舉辦「2024迎轉機 掌握AI、高息致富契機」論壇，出席貴賓工商時報總編輯賀靜萍（左起）、國泰投信總經理張雍川、國泰投信全球經濟與策略研究處副總王誠宏、國泰投信理財策略部協理楊正豪及財經專家陳威良共同進行研討。圖／顏謙隆

2024年如何投資穩健向前，國泰投信總經理張雍川強調，投資人可「股債各半」，主要原因是聯準會升息結束，明年開始進入降息循環，今年股票漲幅較多、債券則是近期落後補漲，明年股票看好成長股、債券看好金融債及20年期美國公債。

論壇高峰對談由工商時報總編輯賀靜萍主持，對談主題是「鏈結全球穩健前行 聚焦2024致富佈局關鍵」，與談人包含張雍川、國泰投信副總王誠宏、國泰投信協理楊正豪、財經專家陳威良。

張雍川表示，隨着經濟軟着陸、通膨下降，且全球仍是經濟成長，不是衰退，因此股票有表現空間，且當聯準會開始進入降息循環，成長股會領先大盤，預計經濟成長趨緩下，趨勢不受影響的產業會成爲資金彙集標的，本益比會再度提高。

巴菲特曾說，「人生就像滾雪球，只要找到溼的雪和很長的坡道，雪球就會越滾越大」。因此，只要留在市場里長期投資，藉由ETF、基金的一籃子股票、債券，可以降低單一個股、重壓個股的不安跟負擔，藉由股債配置更加安心，不受到單一股債市場走勢的影響，且能長期累積下來的複利效果，就能累積退休財富，讓效果更顯著、更有感。

王誠宏指出，聯準會的高利率higher for longer（長期高利率)，表示聯準會是「有序」的概念，且控制良好，因此看好科技股。此外，明年不管是好消息、黑天鵝或者是地緣政治的衝擊，緊盯「美債殖利率」就對了，如果看到殖利率急拉，大家就要稍微小心一點，就是開始要保守。如果看到殖利率開始鬆動了，大家可開始預期下一步行情，並積極進場。

陳威良強調，AI族羣未來在臺股可能會走向幾個發展階段，第一個階段是「百家爭鳴、百花齊放」，也就是大家剛認識，因此全面大漲，第二個階段走向「大者恆大、強者更強」，就是靠真正的產品跟技術實力來勝出，最後進入到第三個階段就是「勝者爲王、一統江湖」， 明年慢慢可能會走到第二跟第三個階段。

明年臺股上檔空間相對有限，波動的幅度可能會加大，非常考驗選股跟操作的節奏，除了看好AI產業外，也相信明年會有一些轉機黑馬產業、黑馬股。整體來看，2024年債券投資是投資必拿的送分題，股票投資應該是加分題，目前在聯準會啓動降息之前的這一段時間，是投資的黃金時期，要全力把握。

如果說投資人沒有這麼多時間做功課，或說常常在買賣的節奏上面比較容易踩錯節拍，可以投資基金或ETF，不論是主被動都是一個很好的方式，並瞭解投資哲學或基金、ETF的選股策略，藉由團隊、產品，可降低追逐AI股浪潮當中的風險，而且累積起來，長期的報酬率或許是更甜蜜、更可口的。

楊正豪強調，能夠在AI的浪潮裡面衝浪，並賺到很多錢，需要非常認真，做很多功課，國泰投信就是專門在做這些事情，有非常龐大的研究團隊，經理人每天都在CALL公司，且藉由經理人的選股可以幫投資人在AI的浪潮裡更不容易被甩出去，所以建議透過ETF或基金來投資，確定是更好的一個方法。