【明日主題前瞻】產能供不應求，消息稱臺積電進一步擴產先進封裝產能

【今日導讀】

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產能供不應求，消息稱臺積電進一步擴產先進封裝產能

媒體報道稱，臺積電正全面擴張CoWoS產能，已在臺灣地區雲林縣虎尾園區覓得一處先進封裝廠建設用地。AI半導體目前是全球芯片市場焦點，英偉達等巨頭都爲其AI計算芯片搭配了HBM內存。而在計算芯片同HBM整合封裝工藝中，臺積電的CoWoS成熟度最高，成爲主流選擇。

AI及高性能運算芯片廠商目前主要採用的封裝形式之一是臺積電CoWos。據臺積電預計，AI加速發展帶動先進封裝CoWos需求快速增長，目前其CoWos產能供應緊張，2024-2025年將擴產。業內人士分析，臺積電2024年月CoWoS產量將翻倍成長至4萬片，2025年升至5.5萬~6萬片，2026年進一步達到7萬~8萬片。萬聯證券夏清瑩表示，臺積電作爲國際領先代工廠，其CoWoS封裝產能的不足彰顯產業整體的CoWoS產能供不應求。

上市公司中，晶方科技表示，CoWos製程是臺積電的3D封裝核心工藝之一，和行業中其他多種先進封裝相類似，其核心工藝中都包含了晶圓級工藝取代傳統封裝工藝的重大變化。這些晶圓級工藝包括晶圓級TSV，晶圓級重佈線RDL，晶圓級芯片貼合D2W，晶圓級凸點等一系列技術。公司專注於集成電路先進封裝服務，擁有多樣化的先進封裝技術，依靠晶圓級封裝，TSV硅通孔，扇出型封裝等先進工藝爲客戶提供高密度集成工藝。凱格精機在先進封裝領域的應用設備主要有封裝設備、植球設備、印刷設備和點膠設備。

WAIC2024召開在即，國產大模型受到重點關注

世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議（WAIC2024）將於7月4日-7月6日在上海舉行。本屆大會展覽規模、參展企業數、亮點展品數、首發新品數均達歷史最高。

大會產業發展主論壇將聚焦應用，探討多模態大模型催生應用新範式，深刻交流多模態大模型的產品重塑及產業生態變化。海通證券計算機團隊指出，伴隨國產大模型廠商加速更本地化的優勢策略佈局以及應用的落地，有望持續推動多模態AI應用、AI大模型相關企業的增長。

上市公司中，因賽集團基於各類第三方大型模型和自研營銷領域專用的AIGC多模態模型，實現文本、圖片、視頻等多種形式的智能化內容生成，並應用於智能策劃、文案撰寫、平面設計、視頻製作等具體的業務場景。聲迅股份在多源多模態算法和模型上有長期的積累，在沉澱多年的行業大數據基礎上，經過長期訓練形成了安防、安檢領域的行業化智能應用。

河南最新政策發佈！7月14日前全部併網發電

河南省電網發佈了《關於分佈式光伏併網接入工作安排的通知》，通知中提出要在7月2日前將已建成暫無法併網的分佈式光伏項目全部錄入系統中，並於7月14日前全部完成併網發電！

根據國家能源局2024年全國能源工作會議指出，全國風電光伏新增裝機2億千瓦左右。2024年一季度中國光伏新增裝機量達到了45.75GW，相比於去年同期33.66GW，中國光伏繼續保持着增長態勢。山西證券研報表示，考慮當前光儲IRR提升及部分地區消納紅線逐步放開至90%，預計今年國內裝機有望在高基數下維持20%左右增長，對應新增裝機規模260GW，預計隨發電企業迎峰度夏搶裝，新增裝機或仍有支撐。

上市公司中，德業股份逆變器產品屬於光伏發電系統組成部件。上能電氣儲能及電能質量治理產品可應用在電網端，提升電網調峰調頻及新能源消納能力，實現電網的安全穩定和優質經濟運行。儲能變流器相關產品已大規模應用在光伏+儲能、風電+儲能等領域。

國內首款開源人形機器人發佈在即

近日，國家地方共建人形機器人創新中心市場體系總監楊正葉在2024世界人工智能大會探營活動上透露，其自主研發的全尺寸通用人形機器人——青龍，將於7月4日發佈並開源。這也是國內首款開源人形機器人公版機產品。

開源證券表示，2024年或爲人形機器人量產元年，人形機器人產業大會的召開預計也將推動行業的快速發展，人形整機廠商有望進入發展“快車道”。

公司方面，斯菱股份機器人零部件產品計劃覆蓋工業機器人、協作機器人及人形機器人等領域。目前諧波減速器已在量產前期籌備階段。豐立智能主要的產品包括小模數齒輪、精密減速器及零部件，新能源傳動以及氣動工具等產品；公司的產品作爲重要零部件被廣泛應用於新能源汽車、機器人、智能家居、醫療器械、電動工具、電站遠程控制系統等領域。公司表示，人形機器人的大規模發展對公司業務上會有一定增量。公司諧波減速器在跟機器人整體企業送樣中。

巨頭多款新品將正式發佈，該技術成爲推動市場復甦的關鍵力量

榮耀終端宣佈，榮耀Magic旗艦新品發佈會將於7月12日在深圳舉辦，屆時，榮耀Magic V3、榮耀Magic Vs3、榮耀平板MagicPad 2、榮耀MagicBook Art 14多款新品將正式發佈。

摺疊屏技術在近兩年已成爲推動智能手機市場復甦的關鍵力量。根據市場研究機構Counterpoint Research的數據，2024年第一季度，中國摺疊屏手機銷量同比增長了48%，而同期整體智能手機市場的增長僅爲2%。目前已經推出摺疊手機的品牌包括三星、華爲、小米、榮耀、OPPO、vivo、努比亞、摩托羅拉等，可以說除了蘋果，幾乎所有頭部品牌都已入場。銀河證券指出，摺疊屏手機的技術和體驗正在進一步走向成熟，再加上價格的下探，有望進一步推動摺疊屏手機的滲透率，獲得更多消費者的認可。根據Counterpoint預測，中國摺疊屏手機出貨量將在2024年超過1000萬部，2025年達到1700萬部。

上市公司中，弘信電子早在幾年前就開始佈局摺疊屏的技術和研發，產品已經配套多個品牌多款摺疊機型。目前正打樣或量產的摺疊機品牌客戶包括H公司、榮耀、小米、摩托羅拉等。中石科技在消費電子行業，公司提供的主要產品：高導熱石墨產品、導熱界面材料、熱管、均熱板、熱模組、EMI屏蔽材料、膠黏劑材料、密封材料等。基本實現3C行業頭部客戶全覆蓋，長期服務於北美大客戶、三星、微軟、谷歌、HW、榮耀、小米、OPPO、大疆等國內外主要消費電子客戶。華勤技術與榮耀是多年的多品類合作伙伴，包含智能手機、平板、穿戴、TWS耳機、AIPC等多個品類的研發設計製造。

這家汽車廠商上調全年銷量目標約5%，新品週期強勁

據媒體報道，吉利汽車稱6月總銷量爲166085部汽車，同比增約24%。吉利汽車稱決定將原定全年銷量目標上調約5%，增至200萬部。

展望2024H2，極氪MIX、銀河E5將上市，其他新車包括銀河2款SUV、極氪中大SUV、領克純電車型，產品週期強勁，公司在品牌力、產品定義及創新營銷等方面加速彎道超車，劍指國際一線車企。信達證券認爲，電動車從春秋到戰國，經歷“諸侯混戰”後，自主崛起以及格局出清的拐點已至。對於整車板塊，電動化上半場勝負已分，往後差異化競爭在於智能化、全球化，以及細分市場佈局，角力下半場。對於零部件板塊，核心從“產品”和“客戶”兩大維度篩選處於“優質賽道”中的“雙擊”標的。

公司方面，雙林股份的HDM產品主要用於汽車座艙或新能源汽車智能座艙中，產品配套包括比亞迪、吉利、小鵬、理想、蔚來、賽力斯等終端車企。標榜股份深耕汽車尼龍管路，是國內少數進入大衆等合資主機廠的尼龍管路企業，已直接或者間接進入大衆新能源、比亞迪、理想、吉利等客戶。