美銀亞太論壇Day 2：聚焦AI 三臺廠入列五大焦點股

「美銀亞太論壇」19日進行第二天議程，在封閉式主題演講中，人工智慧（AI）仍是焦點所在，與會者積極討論半導體景氣、庫存水位、先進封裝技術等問題。在美銀提出的五大焦點股中，三家臺廠聯發科（2454）、世芯-KY（3661）、廣達（2382）入列。

「美銀亞太論壇」今年爲第27屆，AI仍是萬衆矚目的焦點。參與廠商包括臺積電（2330）、聯發科、日月光投控（3711）、安謀（Arm）、三星、東京威力科創、聯想、艾司摩爾（ASML）等150多家企業，與會投資人士則超過350名。

美銀指出，在AI主題下，各個市場都有特定優勢。例如，臺灣是ODM、晶圓代工、IC設計、矽智財（IP）及零組件；日本是材料及設備；南韓爲高頻寬記憶體（HBM）及智慧終端（On-Device AI）；中國大陸爲網路/電子商務。AI高峰及競爭應該是潛在的風險因素，但美銀預期與會者對前景仍持續樂觀。

美銀建議的AI相關討論主題包括：AI與以前的顛覆性技術（個人電腦、智慧機、雲端、電動車）的影響比較；在2023-24年經濟好轉期之後，成長趨緩的相關風險；美國超大規模企業/OEM廠的投資機會、中國大陸及其他新興市場的機會；亞洲高獲利率的可持續性（半導體、零組件、材料、ODM、IP等）；競爭版圖及地緣政治。

美銀提出五大焦點股，即聯發科、世芯-KY、廣達、東京威力科創、SK海力士，都受惠於AI成長主題。去年初以來，這五檔個股的股價表現已優於大盤，但美銀預期仍有上漲空間。