LP週報丨500億，江蘇史上最大省級母基金來了
昨天，江蘇宣佈總規模500億元的戰略性新興產業母基金啓動運行。在我的印象中，這是江蘇創投史上第一次推出如此大規模的省級產業母基金。
作爲產業投資大省，南京、蘇州、無錫、常州等市都先後設立了數十億、上百億的產業基金羣，但省級基金一直遲遲未動。這次戰新產業母基金的設立，無疑將大大推動區域協調發展，改變各市各自爲陣的投資格局。難怪有評論說，“散裝的江蘇，終於團結起來了”。
在官方報道中，省級母基金共在7個區市設立了10支產業專項母基金，總規模466億元。比如在南京設立了60億元規模的“江蘇省軟件和信息服務（南京）產業專項母基金”“江蘇省新型電力（南京產業專項）母基金”；在常州設立了50億元規模“江蘇省新能源（常州）產業專項母基金”；徐州設立規模30億元的“江蘇省智能製造（徐州）產業專項母基金”……此外，還在南京、蘇州、無錫共設立了4支未來產業天使基金。
產業專項基金還將進一步吸引產業資本、社會資本、保險資金、社保基金等合作，設立一系列產業子基金，構成省級母基金—產業專項基金—產業子基金的三層基金架構。這意味着將撬動更多社會資本參與其中，同時爲優質GP提供更多投資舞臺。
今年第一季度江蘇省GDP31020.4億元，只比排在第一的廣東落後約500億元。有分析指出，江蘇今年GDP總量將有望超越廣東，成爲全國第一。省級產業母基金的設立，無疑將爲江蘇產業發展、GDP增長再添一把火。
除了江蘇外，據投中網不完全統計，本週LP全共有23條動態，其中3支基金完成募資，19支新基金成立，1支產業基金遴選GP。除了江蘇省級母基金，還推薦關注100億廣州天使母基金、50億浙江紹興集成電路基金、10億深圳羅湖區產業基金。另外，綿陽科技城母基金正遴選GP。
募資動態
洛能資本旗下新能源開發型基金宣佈完成I期基金首關
6月19日，洛能資本旗下新能源開發型基金宣佈完成I期基金首關，該支基金資產投資總規模預計達100億元。作爲去年11月新成立的一家新能源投資與資產管理平臺，洛能資本募資進展順利，首關如期完成。洛能資本是國內首家以分佈式新能源資產爲主題，資管維度跨越資產全生命週期的綜合資管平臺。I期基金出資人包括全球領先的資管機構、地方國資、大型產業投資方、高淨值客戶等，底層資產主要爲優質工商業分佈式光伏、分散式風電等新能源基礎設施資產。
一位投資人向我表達了他的觀點：運營型的基金將會越來越多，而且DPI會大大超過其他基金。目前，新能源、IDC等資產正在成爲私募基金的新寵。比如新能源投資就是一門體量大、增長快、收益穩定、現金流好的“分紅型”核心資產投資，能夠通過穩定的電費收入產生優秀的回報。值得相關投資者持續關注。
一支早期明星基金即將完成10億元關賬
6月19日，在九合創投的12週年年會上，投中網瞭解到這家投資機構即將完成10億元規模的第五期人民幣基金募集。目前這支基金已經完成募資規模約8億元，投資方向主要爲大模型相關應用、高端製造、新能源、生物科技、全球化等領域。在涵蓋母基金、上市公司、高淨值個人等類型的LP中，這支新基金的絕大部分資金由百度、元禾辰坤、九安醫療等市場化的錢組成，並且老LP復投率超過50%。
九合創投創始人王嘯被稱爲“百度七劍客”，對技術和產品有足夠的沉澱。據說僅2023年，九合就至少看了一兩百個AI相關的項目，並且在已投10多個與AI相關的項目。而LP中，更是不乏看多AI者，比如百度除了文心一言外，還至少投了三家與AI相關的項目，元禾辰坤、九安醫療均在尋找AI相關投資機會。
漢領資本宣佈第六期全球S基金完成募集
漢領資本日前宣佈旗下第六期全球S基金最終關賬，總規模56億美元，爲公司歷來最大的單支基金募資金額。得益於現有LP及新增LP的大力支持，本基金超募原定的50億美元基金規模；LP構成主要包括企業、養老金、工會、主權基金、捐贈基金、基金會、私人財富平臺及其他金融機構等來自超過30個國家的投資者。
自2007年開始，漢領資本就開始在中國市場投資。最早是以LP的身份，通過在中國的美元基金投資到中國的PE市場。去年2月，漢領資本在上海設立辦公室正式開始運營，也瞄準了S基金市場。前不久漢領資本還透露，公司將發行人民幣S基金，目標規模20億元到30億元。這次全球S基金超募，相信人民幣S基金也不會太遠了。
新基金
500億！江蘇省戰略性新興產業母基金啓動
6月21日，總規模500億元的江蘇省戰略性新興產業母基金啓動運行。該省級母基金定位爲“耐心資本”，意味着將充分發揮引導功能，堅定陪跑技術創新、傳統產業升級、新興產業培育，推進經濟高質量發展。主要投資方向爲江蘇“51010”戰略性新興產業集羣、“1650”產業體系、“10+X”未來產業體系，《打造具有全球影響力的產業科技創新中心行動方案》等明確的戰略性新興產業和未來產業領域，以及其他符合國家和省戰略性新興產業發展規劃的重點領域。
總規模100億元，廣州設立首隻低空產業創投基金
近日，廣州產投屬下產投資本與廣州開發區交投集團共同發起設立總規模100億元的低空產業創投基金，爲廣州第一隻以低空經濟爲主題的基金。低空產業創投基金將貫徹落實《實施方案》，搶抓低空經濟產業發展機遇，用足用好各級低空產業政策，以低空飛行產業鏈爲主要投資方向，充分挖掘市、區符合國家產業政策、創新能力強、成長性好的低空飛行產業相關企業，瞄準低空經濟上下游產業鏈開展產業投資和產業招引，助推廣州低空飛行產業鏈的集羣式發展和低空經濟全生態發展。未來，廣州產投將以百億低空產業創投基金設立爲契機，深入挖掘廣州市、區低空飛行產業鏈優質項目。
“空中汽車”在去年還非常科幻，但今年已經照進現實。廣州在這一領域走在全國前列，廣州開發區已集聚低空經濟領域企業50家，知名企業小鵬汽車、億航智能、廣汽集團都在從事飛行汽車的研究。其中億航智能無疑是最接近商業化的企業，比如最近億航智能與溫州市文成縣達成合作，獲得30架EH216-S採購訂單及額外270架採購計劃。相信未來廣州通過資本加持，培育出更多低空產業鏈主企業。
規模100億元，廣州設立天使母基金
上證報中國證券網消息， 6月21日，廣州市依託廣州金控集團設立100億元天使母基金在第13屆中國（廣州）國際金融交易·博覽會開幕式上正式發佈。廣州天使母基金錨定廣州“3+5+X”戰略性新興產業和未來產業，聚焦新領域新賽道，重點投向種子期、天使期項目，通過“母子基金”+直投等方式，吸引社會資本、長期資本、境外資本支持我市戰略性新興產業和未來產業，同時在基金考覈評價、容錯免責、風險防控等管理機制方面積極探索創新，不斷提升天使母基金運作效能，引導各類資本真正敢於投早、投小、投硬科技。
廣州的和深圳的區別是什麼？一個是工業和商貿重鎮，一個是科創高地。這個區別導致兩座城市經濟數據上的差距。於是在去年，廣州就官宣了2000億母基金，包括1500億元的廣州產業投資母基金和500億元廣州創新投資母基金，瞄準的是產業升級。而在今年廣州又陸續出臺了多支產業基金。這支100億的天使基金投早投小，對於廣州早期創業創新將帶來巨大的推動作用。
廣州產投與港科大（廣州）合作設立首隻10億元科技成果轉化母基金
在香港科技大學（廣州）INNOTECH創科嘉年華上，廣州產投集團與香港科技大學（廣州）簽署設立10億元人民幣的環港科大（廣州）科技成果轉化母基金，將重點投向港科大的科技成果轉化項目和現有的創新創業項目，涵蓋新一代信息技術、智能與新能源汽車，新醫藥與健康，智能裝備與機器人、新能源與節能環保、新材料等前沿產業領域的子基金。
港科大上個月剛剛宣佈要將吸納社會資本，共同創立20億港元的風險投資基金。這個月就已經落地了與廣州產投的合作。足見其在科創投資上的積極程度。其實早在2019年，港科大就成立了創業基金，投資了近20家企業。港科大的動作印證了香港高校LP的崛起。作爲與科技創新距離最近的長錢，高校基金的地位與日俱增，香港也正在利用手上的金融資源，推動本土科創產業發展。
南京江北新區成立兩隻基金，總規模12億元
近日，南京江北新區天使創業投資基金和新質研產創業投資基金正式揭牌。據瞭解，這兩支基金均由南京江北新區科投集團與江北新區高質量母基金、研創園、智能製造園和生物醫藥谷共同發起設立。其中，天使創業投資基金總規模爲2億元，秉持投早投小投科技策略，專注於投資中早期項目，助力創新創業和科技成果轉化，爲江北新區培育孵化優質創新項目和引進更多高端人才。新質研產創業投資基金總規模爲10億元，重點聚焦符合智能製造產業定位、具有較好成長性的科技型企業，同時兼顧投資其他產業領域中具有良好發展前景的優質項目，力爭培育和招引能帶動產業鏈發展的節點企業和（準）鏈主企業。
國家科技型中小企業在 2019 年至 2023 年由異地遷入最多的城市是南京市，有1504 家。其次纔是蘇州市，有1015 家。所以南京無疑是低調的“大佬”。今年以來，南京浦口區成立了10億規模的低空經濟產業基金，本週江北新區又設立了12億的基金，這兩支基金的設立，無疑又將大大推動南京本土企業和遷入企業的發展。
常州新能源產業投資基金（有限合夥）完成私募投資基金備案
6月17日，由常州市政府投資基金管理有限公司受託管理的常州新能源產業投資基金（有限合夥），在中國證券投資基金業協會順利完成私募投資基金備案。常州新能源產業投資基金（有限合夥）成立於2023年9月，總規模50億元，通過參股子基金等市場化運作方式，依託我市產業優勢特色，圍繞新能源產業鏈“發、儲、送、用”各環節，集中資源高效投入，聚力推進新能源產業強鏈補鏈延鏈，助力常州“新能源之都”建設。
常州去年的經濟數據十分亮眼：2023年常州GDP 10116.4億元，增長6.8%。另外，新能源之都的稱號也名副其實：2023年，常州市新能源領域製造業產值達7680.7億元，增長15.0%，對全市規模以上工業產值增長貢獻率達98.9%。這次設立的50億新能源產業基金，無疑將鞏固常州的新能源之都的地位。此外，今年3月，常州還設立了60億的天使投資引導基金，去年設立了20億的合成生物產業基金。足見常州在培育新興產業上不遺餘力。
湖北廣電與武漢光谷金控設立文化數字產業基金
近日，湖北廣電網絡（簡稱“湖北廣電”）與武漢光谷金融控股集團實施戰略合作，雙方共同設立總規模10億元的文化數字產業基金，推動文化科技產業領域創新成果轉化，以資本和業務合作助力文化科技創新型企業發展壯大，促進湖北省文化與科技產業深度融合發展，助推國家文化數字化戰略在華中區域落地。據悉，設立的文化數字產業基金首期規模約4億元。
湖北廣電正在增加股權投資的力度。今年初，湖北廣電參與設立了2億元的三峽遊戲產業基金，而這次又設立10億元的文化數字產業基金，出資力度明顯加大了。合作方光谷金控是武漢東湖高新區和湖北科投等共同組建的投資平臺，此前出資過蔚來資本、TCL創投、高和創投等多家GP。兩者合作，將大大推動湖北文化和數字產業的發展。
株洲市北斗產業基金成立
華聲在線消息，6月13日，株洲市北斗產業基金成立，首期規模5億元，目標規模10億元。株洲市北斗產業基金定位爲市場化基金，由株洲國投集團聯合湖南省屬國企興湘資本和株洲市先進產業集羣發展母基金共同發起設立，主要圍繞北斗產業鏈上下游企業進行投資，引進北斗產業優質項目落地株洲，培育一批北斗產業龍頭企業和“硬科技”項目，促進株洲北斗產業高質量發展。截至目前，株洲國投集團出資設立產業引導及市場化基金63只，撬動資金總規模449.18億元。
2021年，株洲提出要發展北斗應用產業，並且開發建設了北斗產業園，推動北斗應用在高鐵、通航、物聯網等領域落地。去年10月，第二屆北斗規模應用國際峰會在株洲舉行，當時就提出要設立北斗產業基金，經過8個月的籌備，這支基金終於在本週落地。按照株洲的規劃要在5年內，將北斗產業鏈發展爲總規模500億元的產業。新基金的設立，將推動這一目標的完成。
江陰霞客灣科學城第二支產業基金完成備案
6月14日，江陰霞客灣股權投資基金合夥企業（有限合夥）已成功通過中國證券投資基金業協會基金備案。這標誌着此基金正式進入投資運營階段。江陰霞客灣股權投資基金在江陰霞客灣註冊成立，基金總規模2億元。此基金的設立將引導社會資本、投資機構投向霞客灣科學城大力發展的集成電路、新一代信息技術、智能製造、高端裝備等領域，支持科技成果轉化和科創企業發展，從而全面激活江陰股權投資市場，不斷優化營商環境，釋放社會資本潛力，發揮基金服務實體經濟、服務產業的作用。
在2024年全國百強縣中，江陰市排在崑山之後，位列全國第二，GDP高達4960億元。而且這裡誕生了60多家上市公司，被稱爲“A股第一縣”。霞客灣科學城產業基金的設立，將大大推動當地科創企業發展。
深圳羅湖設立10億元產業促進基金
6月18日，2024年羅湖區投資促進工作體系及相關政策發佈會在中國人保（深圳）金融大廈舉行。據悉，在“1+3+N”的產業政策體系基礎上，近期羅湖區完成了政策體系的修訂和優化，設立規模達10億元的產業促進基金。
羅湖區與香港新界僅一河之隔，是深港交流的重要窗口，而且這裡曾是深圳最早的商業中心和金融中心。目前羅湖區正在加大對戰略新興產業的培育，近3年，羅湖戰新企業數量增長超過50%，“專精特新”企業引育數量近300家。這次設立10億元產業基金，重點依然是培育科創企業，未來戰略新興產業將會成爲區域發展的新引擎。
瀋陽輝山天使基金完成基金備案
2024年6月14日，由盛京金控集團管理的天使母基金與沈北新區國資出資共建的瀋陽輝山天使投資基金通過了中國證券投資基金業協會備案（備案編碼：SAGN42），基金正式步入投資期。瀋陽輝山天使投資基金主要聚焦新一代信息技術、高端裝備、生物醫藥、航空等戰略性新興產業，圍繞沈北先進製造產業園、沈飛航空配套產業園、沈北科教融合產業園等園區進行投資，推動園區內企業科技成果、創業項目轉化，助力沈北新區打造“政產學研用金”深度融合、良性互動的區域創新矩陣。
瀋陽最近產業投資的動靜不算小。年初，何氏眼科聯手瀋陽盛京天使投資等，設立了瀋陽眼產業人才創新投資基金合夥企業。5月，瀋陽設立20億規模的低空經濟創新發展基金，還與招商資本設立遼招金新時代戰略產業基金，總規模50億。再加上最近的這支基金成立，瀋陽正在成爲東北產業投資的中心。今年一季度瀋陽GDP1830.5億元，同比增長6.2%，是全國增長較快的城市之一。隨着上述基金的落地，瀋陽的產業發展還將迎來更多資本助力。
浙江富浙紹芯集成電路產業基金成立 出資額50億元
公開資料顯示，近日，浙江富浙紹芯集成電路產業基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額50億元，經營範圍包含：創業投資（限投資未上市企業）；股權投資。股權數據顯示，該企業由浙江富浙私募基金管理有限公司、浙江省產投集團有限公司、浙江省國有資本運營有限公司等共同持股。
紹興在去年新上了5家A股上市公司，在浙江排在第二位，其中規模最大的正是集成電路領域的芯聯集成。這支新基金投資方向與紹興集成電路產業發展高度吻合，目前已儲備芯聯集成三期等集成電路項目20餘個。管理機構富浙基金公司此前投資了中欣晶圓、衆硅電子、江豐電子、同創普潤、創欣新材、長飛先進等多家企業。未來紹興將成爲浙江芯片製造的中心之一。
蚌埠高端製造產業股權投資基金成功設立
6月20日消息，由安徽鴻煜資本管理有限公司和睿資創投共同發起，並由睿資創投管理的蚌埠高端製造產業股權投資基金已成功設立，基金規模3億元人民幣。本次基金獲得了地方政府各部門的鼎力支持。蚌埠高端製造產業股權投資基金爲睿資創投首支在蚌埠市落地並進行主動管理的股權投資集合基金，總規模3億元人民幣，基金聚焦投資於高端裝備製造產業，充分發揮各方專業背景及資源優勢，從上游材料、核心零部件、中游關鍵設備及下游解決方案全方位深入高端裝備製造行業，重點關注光電技術、新材料、整機制造等細分環節，構建高端裝備製造產業生態。
市面上關於睿資創投的公開信息並不多。據稱是一支成立於2019年的新銳機構，在廣州、深圳、上海、香港、洛杉磯、新加坡、胡志明均有團隊。主要投資涵蓋智能汽車、高新科技、新能源、新材料等領域。投資案例包括：五菱新能源、中科清能、靈犀微光等項目。未來這支基金在蚌埠的投資值得市場關注。
懷遠縣中安高質壹號股權投資基金完成備案
6月18日，安徽蚌埠的懷遠縣中安高質壹號股權投資合夥企業（有限合夥）在基金業協會完成備案，基金總規模7.1億元，主要投向圍繞汽車零部件、新材料、高端裝備、電子信息等懷遠縣主導產業。該基金順利完成備案，表明懷遠縣產業引導基金母基金進入實質性運營階段。
中安資本是安徽省投資集團與安徽省鐵路發展基金聯合成立的國資基金。從過往投資案例看，先後投資了宏景智駕、芯碁微裝、飛步科技、海圖微電子等企業，在新能源車與智能網聯領域，有着豐富的投資經驗。另外，中安資本已經在安徽巢湖、肥西等地管理了多支地方產業基金，是安徽國資GP中頗具實力的一家機構。
鄭州航空港科創成果轉化創投基金備案
6月20日，鄭州航空港科創成果轉化創業投資基金（有限合夥）在中基協備案。該基金出資額1億元，合夥人包括鄭州航空港科創投資集團、鄭州航空大都市創新投資有限公司、河南省鄭洛新國家自主創新示範區科技成果轉化引導基金（有限合夥）以及鄭州航空港私募基金管理有限公司、河南省國控基金管理有限公司。據悉，鄭州航空港科創成果轉化創業投資基金（有限合夥）於2023年10月簽約。該基金主要以內培外引的形式投資於河南鄭州航空港區生物醫藥、新一代信息技術、新能源、新材料、高端裝備、智能製造等戰略新興產業。
鄭州航空港是我國第一個國家級航空港經濟綜合試驗區，2013年批准設立，2023年航空港區GDP1294.91億，在鄭州排名第4，但是增速十年來平均14%，是鄭州的增長引擎。去年4月，鄭州航空港產業投資引導基金(有限合夥)成立，基金總規模200億元，將航空港區的產業投資推向了一個新高度，科技成果轉化基金正是其中之一。
瀘州老窖集團在深圳成立投資合夥企業 出資額3.89億
天眼查App顯示，近日，深圳市鼎金豐投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲江蘇易和資產管理有限公司，出資額約3.89億人民幣，經營範圍爲以自有資金從事投資活動、創業投資、融資諮詢服務等。合夥人信息顯示，該企業由瀘州老窖集團旗下四川新宏信資產管理有限公司、江蘇易和資產管理有限公司共同出資。
濃香鼻祖瀘州老窖，是最早也最活躍的白酒LP之一。瀘州老窖先後設立四川金舵投資，瀘州璞信股權投資。前者出資過琨玉資本、力合創投、創鈺投資等機構。後者投過海爾資本、融璽創投、磐霖資本等。去年5月，瀘州老窖還與國泰君安合作共建產業基金，今年金舵投資設立了10億佛山基金。這次注資的四川新宏信資產管理有限公司，是瀘州老窖資本2022年底新設立的投資公司。
中廣核技等3億元成立股權私募合夥企業
近日，綿陽白鷺核技股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額3.1億元，經營範圍包含：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。企查查股權穿透顯示，該公司由中廣核技等共同持股。
綿陽是我國核工業重鎮，而這次設立在綿陽的基金，LP中除了有綿陽國資外，還包括中廣核集團旗下的產業投資平臺，中廣核這是中國最大、世界第三大核電企業。未來基金投資方向應該也是以核產業爲主。值得一提的是，樂山夾江縣今年也設立了核產業基金，這無疑突出了四川在中國核工業領域的重要地位。
利民股份與專業投資機構共同投資設立的基金完成備案
近日，利民股份公告，參與投資設立珠海利民道陽股權投資基金在中國證券投資基金業協會完成備案，取得《私募投資基金備案證明》。
利民股份是江蘇農藥、獸藥公司，此前還出資過九鼎投資、欣榮資本、協立投資等GP。這次合作的GP爲道陽投資，此前出資過合力能源。
招GP
綿陽科技城新質生產力股權投資基金母基金招GP
爲助力綿陽科技城發展壯大新質生產力，服務戰略性新興產業重大招商引資項目落地，綿陽科技城財政金融國資局會同綿陽科技城經濟合作與對外開放局、綿陽新興投資控股有限公司、綿陽高新發展投資控股有限公司發起設立綿陽科技城新質生產力股權投資基金（暫定名，以登記機關最終覈准登記名稱爲準，以下簡稱“母基金”）。現按照公平公開的原則，面向全國公開遴選母基金管理人。據悉，該基金目標規模30億元，分期設立，首期認繳規模5億元。
耐心資本來了，綿陽的這支基金存續期最長15年，另外經全體合夥人同意延長期最長2年，這意味着最多存續期長達17年。返投比例1.2倍。投資新型顯示及半導體、高端裝備、新能源，智能終端、磁性材料及應用、人工智能等領域，相關機構可關注。