金龍年投資 掌握三大投資契機

國泰金控三大子公司看「金龍年」股債

金龍年可望有三大投資契機。國泰金控8日表示，一是債券長線偏多，二是股市可留意科技類股，尤其AI概念股爆發式成長，三是消費性電子產業將復甦。預期股市在企業獲利回升、庫存回補及AI三大利多加持下，可維持強勢表現，若拉回可提高配置比重。

國泰金也提醒，2024年投資人要留意四大投資風險，包括地緣政治、貨幣政策、中美矛盾、美國總統大選等。

國泰世華銀指出，ChatGPT已問市一週年，生成式AI成爲各大雲端業者競相投資項目，不論是半導體、電子零組件、伺服器產業，都將明顯感受AI相關訂單成長強勁，搭配筆電、手機等消費性電子產品庫存觸底，2024年上半年訂單需求可望回溫，爲領軍臺股上攻重心。

國泰證券表示，2024年將是出口轉正、經濟成長率預計回升至3％以上，新臺幣在亞洲貨幣表現相對穩定，吸引外資回補；AI族羣仍是亮點，從晶片廠到CSP（晶片級封裝）業者將加快推出新品搶佔市場，臺灣半導體與資訊、通訊、零組件公司在高階技術良率提高、產能提升。預期在半導體與AI組裝、零組件等族羣帶動下，整體企業獲利可有20～25％成長。

債券則仍是金龍年投資主角。國泰世華銀表示，各國央行貨幣政策將「轉折」，美歐的長天期公債殖利率從高點回落，也在預告政策即將轉向，是債市一大利多，目前殖利率水準較以往高出不少，債券依然是金龍年須把握的機會。

國泰證指出，債市在聯準會首次降息後仍有表現空間，據美銀統計近五次聯準會的升、降息循環，最後一次升息至首次降息的平均間隔爲八個月，平均累計降息幅度爲3.75％，投資人可把握降息循環利率高檔鎖利，留意優質投資等級海外債。

國泰投信建議可採取「槓鈴策略」，一端藉由波動度高或趨勢產業市場，如臺股、美股、AI產業追求超額收益，另一端以具現金流、收益率等較安全資產，如美債、投資級債，即不會錯過股市上漲行情。