金觀平：持續強化股東股權監管

國家金融監督管理總局近日向社會公開了第六批共18名重大違法違規股東。根據通報，本次公佈的股東違法違規行爲主要涉及入股資金來源不符合監管規定，違規代持銀行保險機構股權，隱瞞關聯關係、一致行動關係，存在涉黑涉惡等犯罪行爲。

股東股權亂象是金融亂象的主要表現形式之一，是引發金融風險的重要源頭。近年來，監管部門持續開展股東股權和關聯交易整治。此前，金融監管總局已累計向社會公開5批次銀行保險機構重大違法違規股東。從監管部門排查整治結果來看，金融機構尤其是中小金融機構的股東股權亂象主要集中在股東資質不合格，個別投資者通過造假等方式入股；入股資金來源不合規，部分股東甚至貸款入股，資本嚴重不實；隱匿關聯關係，超比例、超數量持股；違規開展關聯交易，違規向關聯方發放貸款；股權質押不受約束，導致資本流失。

抓住了股東、股權問題，就抓住了防範化解金融風險的牛鼻子。金融機構不同於一般工商企業，具有財務槓桿率高、信息高度不對稱、風險外溢性強等特徵，必須對其股東股權從嚴管理，防止個別股東濫用股東權利、不當干預公司經營、借道關聯交易輸送利益、將金融機構異化爲自己的“提款機”，進而埋下重大風險隱患。

監管部門公開違法違規股東，進一步明確了強化股東股權監管的導向，有助於嚴肅市場紀律、強化社會約束。

股東入股金融機構，必須端正動機。入股是爲了把金融機構經營好、建設好，最終實現股東和金融機構雙贏，而不是假借股東地位謀取不正當利益，更不能把金融機構變成自己的後花園。爲此，入股股東必須依法依規參與公司治理，不可非法干預公司經營，誰觸碰了法律紅線、逾越了監管底線，必將被一查到底。

監管部門應聚焦關鍵事、關鍵人、關鍵行爲，持續加大監管力度，完善股東監管制度機制，嚴格股東准入、壓實股東責任、強化股東約束、優化股權結構，有效維護合法投資者利益、保護金融消費者權益、護航金融穩定與安全。根據金融監管總局通報，接下來，將全面強化對銀行保險機構股東、實際控制人的穿透審查，嚴懲違規佔用資金、違規關聯交易等不法行爲，切實提高違法違規成本。

緊盯人、管住事只是第一步，若要標本兼治，還得依靠制度建設，即建立規範的公司治理結構，用制度、規矩管人管事，從根本上增強防範化解金融風險的能力。要構建完備的公司治理組織結構，讓股東大會、董事會、監事會和高級管理層各司其職、有效制衡、協調運作。持續健全現代企業制度，將黨的領導與公司治理有機融合。同時，完善董事會結構，讓董事保持獨立性和專業性，讓獨立董事敢於、願意、能夠獨立履職，形成監督合力。 （本文來源：經濟日報 作者：金觀平）