近20家基金公司宣佈調整！事關國泰君安、海通證券股票估值

近日，近20家基金公司頻頻開始對旗下產品配置的國泰君安、海通證券兩隻股票進行估值調整。

9月26日，天弘、中信保誠、東吳、瑞達、嘉合、國融、同泰等基金公司同時發佈公告稱，根據有關規定，自9月25日起，旗下部分基金採用“指數收益法”對停牌股票“國泰君安”進行估值。

9月25日，博時基金、招商基金、嘉實基金、國泰基金、長信基金、申萬菱信基金和西藏東財基金也表示，自9月24日起對旗下基金持有的海通證券、國泰君安採用“指數收益法”予以估值。

國泰君安、海通證券擬合併

何爲“指數收益法”？據瞭解，這是一種基於市場指數的驗證性估值方法，旨在消除個股波動對估值的影響。

“其實可以理解爲‘要緊跟指數的漲跌’，言外之意是其股票的漲跌在不出現特殊情況下，會與指數的漲跌趨勢趨同。”有基金公司內部人士介紹，用指數收益法調整估值往往是因爲“個股事件性影響超過了一定重要性程度，我們就會用這個板塊的漲跌幅來調整停牌價格。”

國泰君安、海通證券兩家公司近期擬合併重組。Wind數據顯示，截至今年上半年，公募基金持有國泰君安、海通證券（含A、H股）佔流通股比例分別爲6.24%和8.64%，且在二季度呈現出不同程度增持。這意味着，對於基金持股的這部分資產來說，未來個股的估值變化或對投資組合的淨值產生影響。

目的是及時準確反映資產狀況

實際上，此番調整目的是爲了能夠及時準確反映資產狀況。

一位基金業內人士表示，近期券商指數漲幅較大，勢必會影響國泰君安和海通證券的估值，目前基金對2只股票的估值仍採用停盤前收盤價，已經無法反映出市場對該股票的最新評估，出於風險控制和保護投資者利益的角度，儘可能確保基金產品的淨值能夠及時、準確地反映資產狀況，基金公司非常有必要對這些股票進行估值調整。

也有權益投資總監指出，對持倉股票進行特殊估值調整，通常是持倉標的進行長時間停牌，一般適用於基金重倉股。如不進行及時的估值調整，可能會出現基金產品的淨值與實際價值偏差較大，存在潛在的申贖套利風險，造成不同投資者無法得到公平對待的風險。

本文內容綜合中國基金報、每日經濟新聞、券商中國