將全球化的投資工具引入家庭理財，興證全球盈鑫多元配置三個月持有FOF正在新發

興證全球配置系列FOF產品線上新。

公告顯示，興證全球盈鑫多元配置三個月持有FOF（以下簡稱“該基金”）已於2025年1月6日起發行，擬任基金經理爲林國懷和丁凱琳。

該基金是興證全球配置系列FOF產品線中的第二隻產品，主打多資產配置特點，在業績比較基準中引入了海外權益、黃金等。

興證全球FOF團隊認爲，將跨資產、跨國別的投資工具引入家庭理財，可以優化家庭資產的風險收益特徵，並參與到世界性的投資機會。

多元資產配置或成趨勢

“9·24”行情以來，A 股從普漲走向分化，債券收益率屢屢創出新低——股票波動大，債券收益低，許多投資者感受到平衡風險與收益之難，在此背景下，多元資產配置或成爲家庭理財大趨勢。

一個組合中資產類別相關性過高，容易造成資產同漲同跌，如果在投資組合中加入股票、債券、黃金、QDII 基金、商品基金等低相關性資產，可以助力降低單一資產或單一市場波動對投資組合的影響，捕捉其他市場機遇的可能性也更大。

FOF作爲一攬子基金組合，可同時配置偏股基金、債券基金、QDII 基金、黃金基金等各類產品，有望通過優選基金和資產配置幫助持有人實現投資目標。

在資產配置層面，興證全球FOF團隊首先基於對市場的深刻理解設計業績基準——不同於傳統的股+債資產配置，該基金業績比較基準覆蓋權益+固收+境外資產+黃金，更積極地參與多資產配置。

以境外資產爲例，該基金選用MSCI 世界指數（MSCI World Index）作爲境外資產部分的業績基準，該指數代表全球發達國家權益市場中大型和中型股的表現，覆蓋了全球 23 個發達國家，受到單一國家暴漲暴跌的影響較小。

此外，興證全球FOF團隊還發現，MSCI 世界指數與中證偏股基金指數（該基金國內權益部分的業績基準）之間往往呈現負相關性，這兩隻指數歷史上錄得長期較優回報，但上漲和下跌的步調存在交錯。

因此，藉助 FOF 專業投資能力，將兩者有機搭配或有助於改善持有體驗，力爭在不降低預期收益率的情況下降低波動率用市場上可實現的基金產品進行擬合搭配，嚴格執行再平衡等交易的紀律性，並通過不斷挖掘更有性價比的標的進行替換、挖掘套利機會。

百億FOF團隊值得信賴

興證全球FOF團隊近期針對部分專業投資人做了一個調查問卷：假設現在有一筆新入賬資金，三、五年內用不上，會如何配置資金？

從統計結果來看，大家對股票等權益類資產的配置意願較高。對於權益類資產，如果只投單一市場的權益資產，則受到單一經濟體短期內面臨的週期波動風險較大，所以大家更傾向於全球層面進行適當分散。進一步地，如果配置於黃金等另類資產，同樣能起到風險分散、平滑波動的作用。

然而，覆蓋多資產類別並非易事——FOF投資需要調研各類基金經理，進行多資產、多策略的搭配和性價比比較，在此基礎上構建投資組合。

興證全球基金FOF團隊共配有22名成員，團隊會有專職人員負責權益基金研究、固收基金研究、海外市場研究、另類資產研究、資產配置研究等，逐步形成專業化的能力積累，降低判斷和動作變形的概率，提升管理效率和管理半徑。

該基金由擁有 17 年基金研究與配置經驗的林國懷、擁有 12 年金融從業經驗的丁凱琳強強搭檔。截至 2024年9月30日，林國懷、丁凱琳在管 FOF 成立以來均較業績基準取得超額收益，近 1 年回報均居同類前1/2、在管多隻產品近 2/3/4 年回報居同類前 2。

興全安泰平衡養老 FOF 是林國懷在管時間最長的產品、 公司 FOF 團隊旗下首隻基金，也是中長期業績領先同類的口碑之作。

自 2019 年 1 月 25 日成立至 2024 年 9 月30日，興全安泰平衡養老 FOF A 成立以來累計增長 58.20%，年化回報 8.40%，近 2/3/4 年回報均居同類第 1；成立以來最大回撤爲-16.32%，偏股基金指數同期最大回撤-47.80%，較好地控制波動，注重提升持有人的投資體驗。

截至2024年9月30日，經多年佈局和深厚積澱，興證全球基金公募 FOF 產品總管理規模超 170 億元，迄今已爲超 128 萬不同風險偏好的人羣服務，位居行業前列。（資訊）

數據說明：本基金業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×50％＋MSCI世界指數（MSCI World Index）收益率（使用估值匯率折算）×12％＋上海黃金交易所Au99.99現貨實盤合約收盤價收益率×3％＋中債綜合（全價）指數收益率×35％。業績比較基準僅供參考，本基金不必然投資業績比較基準中的相關資產，不代表投資和收益承諾及保證。具體請見本基金《招募說明書》。可投資範圍或策略，不代表必然投資該類資產或必然採用該策略。興證全球旗下FOF基金規模數據來源：各基金2024年三季報，截至2024/9/30，興證全球基金FOF團隊管理基金含興全安泰平衡養老三年持有FOF、興全優選進取三個月持有FOF、興全優選平衡三個月持有FOF 、興證全球安悅穩健養老一年持有FOF、興證全球積極配置三年封閉運作FOF-LOF、興證全球優選穩健六個月持有FOF、興全安泰穩健養老一年持有FOF、興全安泰積極養老五年持有FOF、興證全球安悅平衡養老三年持有FOF、興證全球優選積極三個月持有FOF，持有人數簡單相加未去重。

擬任基金經理林國懷投研經歷：2007年7月—2008年11月，就職於天相投資顧問有限公司，任職基金分析師；2008年11月—2010年6月，就職於瑞泰人壽保險，任職FOF投資經理；2010年6月—2011年4月，就職於合衆人壽資產管理中心，任職FOF投資經理；2011年4月—2016年4月，就職於泰康資產管理有限公司，任職執行總監；2016年4月—2017年6月，就職於天安人壽資產管理中心，任職權益投資部經理。2017年7月至今，就職於興證全球基金管理有限公司，現任總經理助理、FOF投資與金融工程部總監、養老金管理部總監、基金經理。

林國懷管理產品，來自基金定期報告數據：2019 年 1 月 25 日至今，管理興全安泰平衡養老三年持有 FOFA，截至 2024 年9 月 30 日成立以來回報 58.20%，基準回報 33.02%，每年度業績及基準：2019/1/25-2019/12/31（21.08%/18.46%）、2020（26.89%/23.92%）、2021（6.36%/3.57%）、2022（-8.06%/-10.89%）、2023（-2.08%/-6.46%）；於 2022 年 12 月 24 日公告增設 Y 類份額，並於 2022 年 12 月 30 日開始辦理申購等相關業務，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報 5.78%，基準回報-1.73%，每年度的業績及基準：2022/12/30-2022/12/31（0.00%/0.08%）、2023（-1.82%/-6.46%）。業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×50％＋中債綜合（全價）指數收益率×50％。2020 年 3 月 6 日至今，管理興全優選進取三個月持有 FOFA，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報 32.96%，基準回報4.28%，每年度的業績及比較基準：2020/3/6-2020/12/31（37.70%/29.49%）、2021（8.63%/3.98%）、2022（-13.40%/-17.50%）、2023（-5.63%/-11.40%），其中丁凱琳於 2020 年 12 月 9 日共同管理，2023 年 1 月 3 日卸任；2021 年 8 月 10 日，增設 C份額，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報-10.23%，基準回報-23.69%，每年度的業績及比較基準：2021/8/10-2021/12/31（2.10%/-1.47%）、2022（-13.74%/-17.50%）、2023（-6.00%/-11.40%）。業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×80%+中債綜合（全價）指數收益率×20%。2020 年 12 月 16 日至今，管理興全安泰積極養老目標五年持有 FOFA，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報-0.76%，基準回報-12.27%，每年度業績及比較基準：2021（7.93%/3.88%）、2022（-11.06%/-15.32%）、2023（-5.76% /-9.77%）；於 2022 年 11 月 17 日公告增設 Y 類份額，並於 2022 年 11 月 22 日開始辦理申購等相關業務，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報 3.57%，基準回報-5.13%，每年度的業績及比較基準：2022/11/22-2022/12/31（0.64%/-0.48%）、2023（-5.38%/-9.77%）。業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×70％＋中債綜合（全價）指數收益率×30％。2021 年 7 月 14 日至今，管理興證全球優選平衡三個月持有 FOFA，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報-1.28%，基準回報-12.80%，每年度的業績及比較基準：2021/7/14-2021/12/31（2.39%/-2.23%）、2022（-7.65%/-10.03%）、2023（-2.25%/-6.29%），其中丁凱琳於 2021 年 7 月 14 日共同管理，2023 年 1 月 3 日卸任；2022 年 9 月 5 日增設 C 份額，截至 2024 年9 月 30 日，成立以來回報 2.46%，基準回報-3.39%，每年度的業績及比較基準：2022/9/5-2022/12/31（-1.17%/-2.54%）、2023（-2.64%/-6.29%），業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×45％＋恆生指數收益率（使用估值匯率折算）×5%+中債綜合（全價）指數收益率×50％。2021 年 9 月 17 日至今，管理興證全球安悅穩健養老一年持有 FOFA，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報 6.98%，基準回報-1.23%，每年度的業績及比較基準：2021/9/17-2021/12/31（1.24%/0.65%）、2022（-1.91%/-4.33%）、2023（0.98%/-2.06%）；於 2022 年 11 月 17 日公告增設 Y 類基金份額，並於 2022 年 11 月 23 日開始辦理申購等相關業務，截至 2024年9月30日成立以來回報8.36%，基準回報爲3.11%，每年度的業績及比較基準：2022/11/23-2022/12/31（0.09%/0.53%）、2023（1.29%/-2.06%），業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×20％＋恆生指數收益率（使用估值匯率折算）×5%+中債綜合（全價）指數收益率×75％。

2021 年 11 月 12 日至今，管理興證全球積極配置 FOFA，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報-12.64%，基準回報-24.33%，每年度的業績及比較基準：2022（-13.63%/-18.58%）、2023（-7.92%/-12.21%），其中丁凱琳於 2021 年 11 月 12 日共同管理，2023 年 1 月 3 日卸任；興證全球積極配置 FOFC，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報-13.39%，基準回報爲24.33%，每年度的業績及比較基準：2022（-13.88%/-18.58%）、2023（-8.21%/-12.21%）。業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×85％+中債綜合（全價）指數收益率×15％。

2023 年 2 月 28 日起至今，與丁凱琳共同管理興證全球優選積極三個月持有 FOFA，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報-6.11%，同期基準回報-10.37%，每年度的業績及比較基準：2023/2/28-2023/12/31（-12.52%/-15.62%）；興證全球優選積極三個月持有 FOFC，截至 2024 年 9 月 30 日成立以來回報-6.71%，基準回報-10.37%，每年度的業績及比較基準：2023/2/28-2023/12/31（-12.82%/-15.62%）。業績比較基準：中證偏股型基金指數收益率×90％+中債綜合全價（總值）指數收益率×10％。

擬任基金經理丁凱琳投研經歷：2012 年 9 月-2012 年 10 月就職於美國 SpotTrading，任研究員；2012 年 10 月-2016 年6 月就職於美國芝加哥商品交易所，任量化分析師；2016 年 7 月起至今就職於興證全球基金管理有限公司，歷任研究員、基金經理助理，現任基金經理。

丁凱琳管理產品，來自基金定期報告數據：2023 年 1 月 4 日至今，管理興證全球優選穩健六個月持有 FOF，興證全球優選穩健六個月持有 FOF A2022 年 4 月 22 日成立至 2024 年 9 月 30 日，成立以來回報 7.63%，基準回報 5.44%，每年度業績及比較基準：2022/4/22-2022/12/31（1.49%/1.17%）、2023（2.62%/1.35%）；興證全球優選穩健六個月持有 FOF C 成立以來回報 5.33%，基準回報爲 3.92%，每年度業績及比較基準：2022/4/22-2022/12/31（1.31%/1.17%）、2023（2.37%/1.35%）。劉瀟於 2022 年 6 月 16 日至 2023 年 12 月 26 日、2024 年 5 月 16 日至今共同管理；林國懷於 2022 年4 月 22 日至 2023 年 12 月 26 日共同管理。業績比較基準：中證普通債券型基金指數收益率×85％＋中證偏股型基金指數收益率×10％＋銀行活期存款利率（稅後）×5％。2023 年 2 月 28 日至今，管理興證全球優選積極三個月持有 FOF，具體管理業績參照上文。

編輯：林森