監管如防賊 金融家族沉重的原罪

在古早高利率時代，銀行家的身份代表富有、高社經地位，隨着財富傳承、富者更富後跨業投資，在臺灣首次金融改革時，臺灣金融集團有吳、辜、蔡、花四大勢力之稱，即新光吳家（含新光金、臺新金）、中信辜家（後爲中信金、開發金、中租）、國泰蔡家（國泰金與富邦金）及花旗幫，與公股銀行分庭抗禮，且之後獲利、規模都超越公股，成爲臺灣金融市場壯大及後來出國打亞洲盃的主要力量。

隨着金管會強化金融業負責人及大股東適格性，從判刑確定不宜出任負責人或大股東，一度擴大解釋到「起訴」就要考慮社會觀感，部分大股東主動卸下職務，轉到幕後；之後又有產金分離、金金分離，及用洗錢防制法擴大推動的「股東持股透明行動方案」，又有不少金融業負責人必須選擇留在金融業，還是去管產業。

金管會認爲金融機構尤其是銀行、壽險公司是經管大衆的錢，負責人及大股東必須品性端正、無不良紀錄，且產金或金金分離是怕金融業的錢被拿去過度投資、拉高槓杆，一套資本用兩次，產業一旦出事會加重金融系統風險等，都是立意良善。

但不斷疊加的強化管理，讓金融負責人或大股東動輒得咎、被污名化，用家族資金承接其他產業股權，就要被檢視產金分離，想推動金融合並要檢視是否違反金金分離或不當圖利，一般企業大老闆管事天經地義，到金融業就要檢視是否名正言順，說好聽一點是高度監理，直白的說就是經營相對綁手綁腳。

低利率時代加上金融市場近年波動劇烈，金融業是扛賣白粉的錢，賺賣白菜的利潤，一場防疫險風暴，大股東還得拚命拿錢出來增資，在金融去大股東化的同時，若未來再現金融風暴，會不會沒有人願意拿錢出來救金融業？而金融機構有持股相對集中的大股東，究竟是財務穩定還是財團化？恐怕就留給時間去解答。