加碼半導體、平板顯示掩膜版生產線 路維光電擬發行7.39億可轉債 部分首發募投項目延期

《科創板日報》8月22日訊（記者 吳旭光） 8月21日，路維光電更新了可轉債再融資預案。

根據最新預案，路維光電擬將募資總額由7.51億元調整爲人民幣7.39億元。其中，“半導體及高精度平板顯示掩膜版擴產項目”擬使用募集資金由4.07億元調整爲4.19億元；“收購成都路維少數股東股權項目”計劃投資總額和擬使用募集資金由2.30億元調整爲2.18億元等。

對於“半導體及高精度平板顯示掩膜版擴產項目”投資的加碼，路維光電董秘辦人士今日（8月22日）對《科創板日報》記者表示，該項目新增2條半導體掩膜版生產線和2條高精度平板顯示掩膜版生產線，主要產品覆蓋250nm-130nm半導體掩膜版和G8.6代線等平板顯示掩膜版產品。

該董秘辦人士補充說道，以顯示領域爲例，整個面板顯示行業的市場變化趨勢是AMOLED在逐步取代LCD的市場份額，而在AMOLED使用的掩膜版毛利率普遍較LCD領域使用的掩膜版產品毛利率高；在半導體領域，本次準備擴產的2條半導體掩膜版生產線位於蘇州，定位爲130nm-28nm製程半導體掩膜版生產線，屬於國內主流的成熟製程，符合主流半導體產品市場需求。

《科創板日報》記者注意到，路維光電首發募投項目中，同樣涉及到半導體和平板顯示掩膜版的生產線建設。

路維光電2022年8月上市時，扣除發行費募集資金淨額爲7.61億元，除3446.95萬元用於“路維光電研發中心建設項目”以及1.05億元用於補流之外，剩餘的2.66億元募集資金，全部用於“高精度半導體掩膜版與大尺寸平板顯示掩膜版擴產項目”。

根據公告，“高精度半導體掩膜版與大尺寸平板顯示掩膜版擴產項目”主要建設內容爲新建3條半導體高精度掩膜版生產線和1條平板顯示大尺寸掩膜版（G8.5）生產線，這與本次擬發行7.39億元可轉債募投項目“半導體及高精度平板顯示掩膜版擴產項目”建設內容類似。

不過，從上述首發募投項目建設進度來看，尚未建設完成，且存在延期的情況。

截至今年5月31日，路維光電累計使用募集金額5.89億元（含使用超募資金部分），剩餘1.72億元尚未使用。其中，“高精度半導體掩膜版與大尺寸平板顯示掩膜版擴產項目”和“路維光電研發中心建設項目”尚未建設完畢，投入進度分別爲78.5%、25%。在今年4月份，路維光電將上述兩個項目達到預定可使用狀態日期由2024年5月延期至2024年12月。

對於募投項目延期，該公司表示是基於審慎原則，考慮到募投項目建設進度以及資金使用情況等，決定將上述兩個項目延期7個月。

“公司經營業績一切正常。行業層面表現較好，無論平板顯示、半導體掩膜版短缺仍在繼續。”對於掩模版的持續擴產及下游面板和半導體市場預期，路維光電董秘辦人士今日（8月22日）表示，隨着新能源、AI人工智能、自動駕駛、近眼顯示等新興領域的發展和需求爲半導體行業和顯示行業帶來新的發展機遇。

“以新型平板顯示爲例，伴隨着顯示技術的不斷升級，AMOLED、LTPO、OLEDoS、Mini-LED等新型顯示產品更廣泛地應用於終端消費品上，這給掩膜版的需求帶來很大的推動。”路維光電董秘辦人士今日（8月22日）表示。

需要注意的是，當前資本市場環境變化，今年A股再融資節奏收緊。今年5月至今，除悅安新材之外，雲從科技、有方科技、凱立新材、凌雲光等科創板公司宣佈終止定增。

此番路維光電再融資能否順利，後續再融資規模是否面臨調減等問題，成爲投資者普遍關心的問題。

對此，路維光電董秘辦人士表示，一是該公司本次募資投向聚焦主業，屬於科技創新領域投資；二是隨着全球經濟形勢的變化和國內政策的調整，定增等融資節奏變緩，近期部分市場資金出於避險等因素考量，轉向風險相對較低的債券市場，體現了對市場環境變化的適應。