績效不佳 華爾街ESG投資退燒

由於投資報酬率不盡理想，導致投資人大舉撤資，華爾街的ESG投資熱退燒。圖／美聯社

幾年前席捲於華爾街的ESG（環境、社會與公司治理）投資熱潮已經急速退燒！由於投資報酬率不盡理想，導致投資人大舉撤資，一些相關基金不是悄悄關閉，就是把名稱中的ESG拿掉。

根據晨星資料顯示，第三季首度出現清算或刪除ESG標準的永續基金比新增的永續基金還多。該情況與不久前相比是一大轉變，當時業者爭相把表現不佳的基金改名爲ESG基金，希望能從這波永續基金熱潮中分食杯羹。

例如Hartford基金在2021年就把核心債券基金名稱，加入「永續」一詞，結果吸引1億美元資金流入。不過去年該基金績效未達目標，Hartford決定再度更名，把基金改名爲核心固定收益基金。

事實上據晨星彙整的資料顯示，今年至少還有其他五檔基金已經放棄ESG目標，此外32檔永續基金則將關閉。

在此同時，投資者則從永續基金中撤回逾140億美元，使得總規模目前僅剩下2,990億美元。傳統基金也出現失血，但氣候與其他主題基金受創情況更爲嚴重。

ESG投資潮出現消退，主要是因爲監管規定緊縮與利率升高，導致潔淨能源類股因而承壓，此外相關的反彈聲浪，也令ESG投資成爲政治箭靶。

太平洋金融公司行銷部門副總裁萊斯（Ron Rice）表示，由於美國勞工部一項鼓勵ESG退休金計劃所引發的法律爭議，使得永續基金買氣大受影響。今年稍早該公司已把旗下三檔共同基金中的「永續」字眼刪除，隨後資產規模反而大幅增加。

政治壓力也是導致ESG榮景不再的另一因素。共和黨總統候選人之一拉馬斯瓦米（Vivek Ramaswamy）就曾大肆抨擊ESG。佛州當局去年也表示，將從貝萊德管理的資產當中撤出20億美元，所持原因之一就是該公司支持ESG。

美國證交會（SEC）也在近來加強對此領域的監管。它在先前通過新規，遏止傳統基金出現有誤導性的字眼。SEC還盯上德意志銀行，指稱該銀行把ESG數據納入投資決策的說法過於誇大。德銀因此被迫在9月同意支付1,900萬美元與SEC和解。