荒唐的私募“套娃”大案：幕後操控者成謎

文︱翠鳥資本

十餘年來，私募行業採取管理人備案制度，相當於一種牌照準入模式，並藉此與衆多代銷機構合作，向高淨值客戶募集資金。

這種背景下，讓有些膽肥的機構“玩火”，並最終惹出了大麻煩。

11月14日晚，證監會對杭州瑜瑤、深圳匯盛展開立案調查。

這兩傢俬募可謂名不見經傳，但這次卻掀起了一股私募圈的“大浪”。

遭到調查的兩傢俬募，搞起了基金投資的“套娃玩法”，讓整個私募基金產業鏈“噤若寒蟬”。

這兩傢俬募有着同一個實際控制人，目前已把另一家百億私募FOF機構逼進了牆角，併產生了數十億的資金兌付風險。

截至目前，不計其數的投資者資產不知所蹤，並牽出十分惡劣的基金運作問題。

事件緣起

這宗私募大案，涉及基金FOF投資。

所謂FOF投資，可以理解爲組合基金投資，理財客戶將資金委託給FOF機構，該機構通過專業的基金研究，將資金再投給其他不同策略的基金機構，實現大類資產配置。

通常來講，FOF機構並不直接投資股票和債券，而是將資金分配給擅長選股、選券的基金管理人。

因此，投資者的資金流向FOF機構之後，再流向一家基金機構的產品，這個產品也就成爲這筆基金投資的底層資產。

然而，讓證監會啓動調查的這宗案件，資金向下流向了好幾環，至今不知道去了哪裡。

11月13日，私募圈曝出華軟新動力的運作風險事件。

華軟新動力成爲了“受害者”，這家機構主打FOF投資，由於傳言散佈於諸多微信羣，衆說紛紜，到了11月14日，這家受託百億規模的私募終於開口發聲。

當時，華軟新動力披露：本公司管理的最終實際投資至匯盛基金部分私募產品，因匯盛基金髮生違約行爲導致兌付困難。

從這段表述可以看出，華軟新動力的部分產品資金，流向了這家叫匯盛基金的產品。

這與傳言中的說法吻合，然而，華軟新動力並沒有談及傳言的另一部分，即匯盛基金又把客戶的錢投給了另一傢俬募杭州瑜瑤。

傳言還稱，杭州瑜瑤又把錢投給了一個叫磐京投資的私募，之後錢就失去蹤影了。

更有基金圈人士稱，涉及的客戶資金高達20-30億元人民幣。目前，這些數字依然無法證實，也沒有被證僞。

簡單來說，客戶將錢委託給華軟新動力後，資金像“擊鼓傳花”一樣被投出去，一層套一層，如今錢已不知所蹤。

讓人驚訝的是，華軟新動力頗有點“完美受害者”心態，在其公司聲明中還稱：“針對匯盛基金的重大違約行爲，華軟新動力將持續向基金持有人進行信息披露，並針對匯盛基金以及相關環節採取法律手段” 。

監管表態

華軟新動力的聲明發布後，市場也停止了猜測，確認“木已成舟”，但此案進一步信息卻無從尋找，畢竟，這牽涉着投資者的資金，也讓整個私募行業蒙羞。

11月24日晚，證監會果斷表態，從中可以看出最新的案件線索。

“相關人員控制杭州瑜瑤、深圳匯盛等多家機構，多層嵌套投資，存在虛假宣傳、報送虛假信息、違規信披等情形，還可能涉嫌違法犯罪行爲。”

此外，證監會已經決定立案調查杭州瑜瑤、深圳匯盛，從嚴處理違法違規行爲。

從文字表述來講，傳言中上述兩家機構被同一人控制，也得到了基本證實。

對於此案的最新進展中，相關人員已經被控制，但具體包括多少人，並不清楚。

證監會新聞稿中披露：公安機關已經介入，控制涉案人員。我會將做好溝通銜接，積極穩妥推進風險處置。下一步，我會將進一步促進行業規範運作，保護投資者合法權益。

幕後人身份成謎

據工商資料，匯盛基金、杭州瑜瑤和磐京投資並無聯繫，但這宗私募大案卻讓這3傢俬募的真實勾連得以曝光。

市場有消息稱：上述三傢俬募背後都是一個實際控制人——毛崴。

毛崴在資本市場上可謂相當能折騰。

公開資料顯示，毛崴生於1973年，歷任浙江省杭州市道路運輸管理局科員，浙江君鑑律師事務所顧問，磐京投資董事長兼實控人。2020年9月起擔任上市公司大連聖亞的總經理。

大連聖亞在A股市場，以“能折騰”出名。比如2020年，該公司出現多個狗血劇情，包括總經理辦公室遭“竊聽”、新任總經理被打傷住院等。

毛崴更因超比例增持、減持未報告、披露及在限制期內交易大連聖亞行爲被證監會調查，最終收到行政處罰決定書。

值得注意的是，磐京投資已於2022年9月8日因“異常經營”被中基協註銷登記，該機構此前備案的私募產品，並沒有基金託管機構。

毛崴身在何方，以及在這次私募“套娃”醜聞事件中究竟扮演什麼樣的角色，成爲該案的關鍵之處。

此外，私募行業的規範問題再次成爲市場的熱議話題，特別是針對私募FOF投資，很容易被不法分子利用，最後變成了“套娃投資”，造成資金兌付巨大風險。

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