含“科”量不同，股票私募含“金”量迥異

近期A股市場以科技爲主線，展開了一輪個股與指數的強勢共振行情。然而，第三方機構數據顯示，執行主觀多頭、量化指增兩類股票多頭策略的私募機構，近期業績表現卻出現顯著分化。以腰部、頭部管理人爲例，表現居前的主觀多頭策略年內收益率已超過20%，表現較差的開年以來尚未實現正收益；量化指增策略方面，表現居前的超額收益率接近10%，表現較差的則不足3%。在科技成長風格走強的背後，私募行業正經歷着一場策略適應性的深度考驗。（中國證券報）