公元股份獲天風證券買入評級，業績短暫承壓，行業出清龍頭集中度有望提升

8月28日，公元股份獲天風證券買入評級，近一個月公元股份獲得1份研報關注。研報預計公司24-26年歸母淨利潤爲3.4/3.7/4.0億。研報認爲，上半年業績承壓主要系毛利率的下滑與費用率的提升，Q2利潤正增長主要系減值損失同比減少。考慮到地產下行週期影響公司銷售業務，我們略微下調公司盈利預測。原材料價格總體穩定，海外前景可期。業務收入有所下降，靜待太陽能業務持續放量。控股子公司公元新能24H1實現營收5.11億，同比-5.28%，歸母淨利潤0.15億，同比-60.72%，扣非淨利潤0.12億，同比-66.81%。公元新能已經聚集了豐富的客戶資源，產品遠銷美國、德國、意大利、法國、澳大利亞等70多個國家和地區，在光伏發電成本持續下降和全球綠色復甦等有利因素的推動下，靜待太陽能業務持續放量。

風險提示：原材料漲價超預期；地產政策持續收緊；產能釋放不及預期；下游競爭加劇價格下滑超預期。

本文源自：金融界

作者：研報君