房市風險外溢 陸銀壞帳大增

大陸房市風險已外溢到金融業。圖／新華社

大陸4區域銀行房地產不良貸款率

大陸房市風險已外溢到金融業。日本經濟新聞分析27家大陸銀行的財報後發現，2023年的房地產不良貸款較上年增加約3成。尤其經濟衰退區域的地方性銀行的資產品質更明顯惡化，壞帳大幅攀升，勢將成爲經濟復甦的隱憂。

報導稱，根據在香港上市並已公佈2023年財報的27家上市銀行，去年在房地產行業的不良貸款總額達人民幣（下同）1,068億元，年增率高達27％。房地產的不良貸款率平均則達到6.5％，上升近2個百分點，顯示貸款壞帳增加。

若進一步分析各銀行不良貸款增加的情況，可發現經濟下行壓力愈大的地區的地方銀行，壞帳惡化情況愈加嚴重，如經濟明顯衰退的東北三省就是一例。

報導指出，以吉林省爲根據地的九臺農商銀行來說，去年在地產業的不良貸款增加37％。由於貸款等金融資產的質量下降、減值損失擴大，去年淨利潤也僅剩2022年十分之一。該行財報解釋，需求不足和部分中小企業的經營嚴峻，是造成獲利下滑的主因。而大陸房市的持續不景氣，正在加劇原本的困境。

遼寧省的錦州銀行則被地方政府旗下基金收購而私有化，預定於4月15日下市，放棄公佈財報。但根據該行最近的一份財報，至2022年6月底，面向房地產的不良貸款率超過10％，財務狀況令人擔憂。

產業匱乏、依賴基礎設施和房地產投資的內陸地區也面臨嚴峻形勢。貴州銀行2023年的地產不良貸款增加近五成，且房地產不良貸款率竟高達40％。總部在安徽的徽商銀行，以及在江西的九江銀行，其不良貸款率也高達7％～8％。

此外，資產管理公司（AMC）的壞帳情況同樣令人憂心。大陸國有資產管理公司之一的中國信達在最新財報指出，2023財年在地方中小銀行購買889億元的不良貸款，爲2022年的三倍。而地方AMC的情況恐更不樂觀，面對地方政府出售土地收入減少、財政惡化之下，其去化不良貸款的能力受到外界質疑。