ETF人氣王配息出爐 這檔月月配開出這數字

2018年最後一次升息後進場投資金融債及各類債券未來短中長期表現 資料來源：Bloomberg、國泰投信整理，2018/12/19~2020/12/18。注：指數皆採含息總報酬指數計算，10年投資級金融債系採彭博10年以上美元金融債券指數，爲國泰10年以上投資級金融債券ETF基金(基金之配息來源可能爲收益平準金)(00933B)追蹤指數，美國20年期公債系採彭博20年期(以上)美國公債指數，投資等級公司債系採彭博Baa公司債總報酬指數，全球非投資等級債系採彭博全球非投資等級債指數。

美國十年期公債殖利率回彈到4.3%，全臺瘋搶債券ETF，上週勇奪人氣王的國泰10Y+金融債ETF（00933B），受益人數正式突破10萬大關，本週以來平均每日都有超過6萬張的交易量。而1日配息金額也出爐，根據國泰投信公告，3月每受益權擬配息0.07元，以收盤價16.56元，單月配息率0.42%，年化配息率約5%。

據瞭解，00933B 2月由於是成立以來首次配息，因此每受益權單位配發0.23元，將成立後3.5個月所累積的債息回饋給投資人。3月預估將3月18日除息0.07元，最晚需在3月15日前持有或買進。

專家指出，觀察歷史經驗，迎降息環境下，帶頭起漲的債種就是金融債，持有2年，報酬率可望超過41%，目前00933B一張僅一萬六千多元，且有月月配息跟收益平準金，最近殖利率彈升債價下修，帶動債券ETF市場交投火熱。

債券ETF買氣從2023年延續到2024年更加熱絡，投信投顧公會資料指出，僅元月臺灣市場中85檔債券ETF的基金規模，增加了1,257.1億元，其中，00933B規模今年以來，已迅速從去年底的217.84億元，增胖到432.95億元，規模幾乎翻倍，受益人數亦是每週持續增加並創高，上週單週受益人數就增加了19,230人，在兩百多檔ETF市場中，排名市場第一名，受益人數來到101,360人。

專家指出，國泰00933B這麼受到歡迎的原因，主要有二：一是「債券的價值來自於債券的品質」，00933B其追蹤的指數主要持有全球金融巨頭，企業體質穩健，平均信評達A2，投資組合品質較佳，再加上價格便宜有月月配息，是市場上CP值極高的債券ETF。

二是「迎降息，金融債有望讓投資人息價雙收」，數據指出金融債是停止升息後，最會漲的債券，以00933B追蹤的「彭博10年以上美元金融債券指數」爲例，上一輪升息循環是2016年至2018年，若在最後一次升息(2018/12/19)後進場投資各類債券，持有1年金融債，報酬率就有26.6%，高於長天期美債的15.7%、投資等級公司債的15.4%；若持有2年金融債的話，報酬率則高達41.2%！大幅超車長天期美債的34.5%、投資等級公司債的26.2%。

國泰10Y+金融債ETF經理人鍾鬱婕提醒投資人，在選擇債券ETF前，須留意交易面的風險，可以觀察ETF的折溢價，超過1%的話，代表有買貴的風險，可先觀望等到價格較爲合理時再伺機佈局，00933B目前折溢價爲0.12%，是折溢價較合理的債券ETF，也是目前市場上最受到投資人歡迎的金融債ETF。