多行下架“智能通知存款”產品，指導長期限存款利率下調

21世紀經濟報道記者李願 北京報道“我們也在加強監測，將繼續密切關注企業貸款轉存和轉借等情況，配合相關部門，完善管理考覈機制，促進提高資金使用效率。”3月21日，央行副行長宣昌能在國新辦發佈會上回答有關“資金空轉”的問題時表示。

宣昌能表示，目前，防範資金空轉效果已經在顯現，隨着企業規範資金使用，融資總量增速可能會比以前低一些，但是對經濟高質量發展的實際支撐力度反而會更大。

近年來，在貸款利率不斷下行而存款利率相對剛性的背景下，有關資金空轉的討論頻繁被市場熱議。近日，部分中小銀行存款利率遠高於大行、股份行貸款利率的現象再次引發了“資金空轉”的討論。不過，相關地區的金融部門已經出手，“資金空轉”的問題有望繼續得到一定程度的緩解。21世紀經濟報道記者瞭解到，近期在相關部門的引導下，四川地區的城商行普遍下調了5年期存款利率，完成下調後，與大行、股份行同期限存款利率利差縮小。

上述舉措只是近年來金融管理部門促進社會綜合融資成本穩中有降的縮影。近日，在福建地區的農商行、村鎮銀行以及部分福建省內農商行控股的其他省份個別村鎮銀行於3月21日終止了“富利寶”智能通知存款產品，智能通知存款利率遠高於同期限普通存款利率，這無疑有利於降低商業銀行負債成本，進而促進社會綜合融資成本繼續穩中有降。

“面對國內銀行存貸息差、境內外利差約束，人民銀行通過政策組合推動降低成本的效果持續顯現。”宣昌能在談及貨幣政策如何從價格上促進社會綜合融資成本穩中有降時表示，下階段，將繼續推動企業融資和居民信貸成本穩中有降。

金融監管總局此前發佈的數據顯示，2023年商業銀行淨息差爲1.69%，環比下降0.04個百分點，首次低於1.70%，城商行淨息差更低，爲1.57%。在今年貸款利率重定價、2月5年期以上LPR超預期下調0.25個百分點的背景下，商業銀行淨息差仍面臨一定的壓力。

民生銀行首席經濟學家溫彬表示，在統籌兼顧銀行業資產負債表健康性的要求下，後續LPR調降的空間也大幅收窄，爲維持銀行穩健可持續經營，存款利率進一步下調可期。“統籌兼顧銀行業資產負債表健康性”是央行行長潘功勝於3月6日首次提出，分析認爲，央行將會進一步採取措施穩定商業銀行淨息差。

高成本智能通知存款退場

近日，21世紀經濟報道記者瞭解到，在相關政策要求下，在福建省內的多家農商行、村鎮銀行以及這些銀行入股的在其他省份的村鎮銀行，於3月21日終止“富利寶”智能通知存款產品。

據不完全統計，至少有福建省內的福州農商行、廈門農商行、連江農商行、三明農商行、平和農商行、南安匯通村鎮銀行、古田刺桐紅村鎮銀行等多家農商行、村鎮銀行發佈了相關公告；在福建省外的河南商水廈農商村鎮銀行、上海青浦惠金村鎮銀行也發佈了相關公告，工商信息穿透發現，這兩家銀行大股東也是福建省內的農商行。

上述公告發布的背後是，3月1日福建省聯社發佈的《關於“富利寶”智能通知存款產品終止的公告》，該公告要求：爲貫徹落實有關政策要求，我社“富利寶”智能通知存款產品（以下簡稱富利寶）將於2024年3月21日自動終止。已辦理我社富利寶產品的客戶可及時攜帶銀行卡（存摺）及有效證件到營業網點，或通過手機銀行等自助渠道辦理其他存款產品。

而早在去年5月中旬，不少城商行、股份行、大行就陸續暫停了智能通知存款業務，並下調了通知存款利率加點上限。

21世紀經濟報道記者當時採訪瞭解到，由於通知存款等“類活期”存款利率一直相對較高，對商業銀行負債成本形成壓力，明確存款利率上限後，將有效規範行業競爭秩序，減輕銀行負債及經營壓力。

而智能通知存款的突出特點在“智能”，即存款人在協議有效期內以7天/1天爲循環自動進行轉存服務，不需要存款人頻繁操作，其對商業銀行形成的負債成本比通知存款更高，上述“富利寶”智能通知存款產品就是其中之一。

長期限存款利率調降

無獨有偶，21世紀經濟報道記者瞭解到，在3月19日下午，在四川地區的城商行普遍收到相關部門通知，應於3月20日下調部分期限存款產品利率。

“按照金融監管部門工作要求，我行明日可能下調利率，大家要存現行定期存款的，今日內可通過手機銀行趕緊操作。”3月19日19點多，有四川某城商行人士給存款人發信息。

也有四川一家城商行人士表示，該行在3月19日接到通知，要求下調存款利率，五年期定存利率從之前的3.9%調整至3.5%，“我們通知客戶都來不及”。

3月20日，據多位存款人反映，四川省內絕大部分城商行將5年期存款產品利率從3.9%/3.8%下調至3.5%。3月21日，21世紀經濟報道記者查詢官網發現，目前至少包括四川銀行、達州銀行、自貢銀行、瀘州銀行等銀行的5年期存款利率爲不高於3.5%。

事實上，此次四川省內城商行存款利率調整是去年12月大行、股份行存款利率調整的延續，上述四川省內部分城商行官網顯示，在這期間未下調過存款利率，導致了這些銀行部分期限的存款利率比大行、股份行貸款利率還高，尤其是5年期存款利率，這也導致了日前存貸款利率倒掛的討論。

而根據利率自律機制相關規定，自律機制成員大行、股份行、中小銀行存款利率應保持合理的利差，否則會受到相應的懲罰。如合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）規定，存款利率市場化定價情況，主要考察銀行按照存款利率市場化調整機制要求，落實存款利率合意調整幅度的情況。

當前，存貸款利率市場化仍是重要政策目標。日前央行召開的會議表示，“要聚焦保持穩健的貨幣政策靈活適度、精準有效，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，促進社會融資規模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配，加強總量和結構雙重調節，持續深化利率市場化改革，促進社會綜合融資成本穩中有降。”