多家理財公司及銀行收監管罰單；補息禁令疊加資產荒，銀行理財配置邏輯變化；理財產品“提前終止”成常態丨銀行理財6月動態速遞

南財理財通課題組 高昌婕綜合整理

監管動態

1、國資委：各中央企業原則上不得新設、收購、新參股各類金融機構

國務院國資委網站發佈信息顯示，6月3日，國務院國資委黨委召開擴大會議，其中一項議程爲貫徹落實《防範化解金融風險問責規定（試行）》（下稱《規定》）。會議認爲，要深入貫徹落實《規定》，立足出資人定位，修改完善中央企業金融業務監管制度，突出嚴的基調，做到“長牙帶刺”、有棱有角；壓實企業主體責任，以巡視整改爲契機，持續督促企業針對風險問題逐項落實整改措施，切實守住風險底線；從嚴控制增量，各中央企業原則上不得新設、收購、新參股各類金融機構，對服務主業實業效果較小、風險外溢性較大的金融機構原則上不予參股和增持；做好風險防控，更多采用信息化手段，努力做到風險早識別、早預警、早暴露、早處置，對因違規或失職造成重大風險損失的進行追責問責，對涉及違紀違法問題線索及時移送相關紀檢監察機構查處。（21世紀資管研究院）

2、金融監管總局稽查局、稽查總隊：全力查風險、阻風險、防風險、查辦大要案

6月4日，金融監管總局稽查局、稽查總隊黨支部發表《運用系統觀念加強金融稽查監管 着力防控實質性風險 切實維護金融行業穩定》文章表示，緊緊圍繞黨中央決策部署和金融監管總局黨委工作要求，立足防控實質性風險，全力查風險、阻風險、防風險、查辦大要案，切實維護行業利益和安全，科學謀劃金融稽查工作，奮力開啓金融稽查監管新徵程。（21世紀資管研究院）

3、證監會：要緊扣強監管、防風險、促高質量發展的主線，科學謀劃進一步全面深化資本市場改革的舉措

證監會召開系統黨紀學習教育警示教育會，黨委書記、主席吳清強調，要汲取違紀違法典型案件的深刻教訓，深化以案促改促治，把嚴的基調、嚴的措施、嚴的氛圍長期堅持下去。（21世紀資管研究院）

4、銀行不得代銷私募？銀行人士：確在徵求意見

6月10日，銀行不得代銷私募？銀行人士：確在徵求意見。此前，有市場傳聞稱有關部門將修訂商業銀行代銷私募投資基金相關規定，具體包括商業銀行不得代銷本通知規定範圍以外的機構發行的產品，不得代理銷售私募投資基金或通過借道其他持牌金融產品的方式變相代理銷售私募投資基金。債券、實物貴金屬以及國家金融監督管理總局另有規定的除外。對此，有銀行人士反饋確實在徵求意見中，監管近日在與各大銀行溝通。（21世紀經濟報道）

5、深圳證券交易所:《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》修訂

6月14日，深圳證券交易所發佈，爲持續優化互聯互通機制，進一步擴大深港通ETF標的範圍，本所對《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》進行了修訂，經中國證監會批准，現予以發佈，自發布之日起施行。港股通ETF調整名單將於7月12日由本所證券交易服務公司另行公告，預計自7月22日起生效。

6、進一步降息或面臨內外部“雙重約束”

6月15日，根據央行最新發聲，今年以來我國利率水平繼續保持穩中有降態勢。實際上，今年以來，央行已多次公開發聲表示貨幣政策仍有空間，前期政策效果還在顯現。接近監管人士表示，目前，企業和個人房貸利率均處歷史低位，客觀而言，進一步降息面臨“雙重約束”。（21世紀資管研究院）

7、中國人民銀行行長潘功勝：未來可考慮明確以央行的某個短期操作利率爲主要政策利率

中國人民銀行行長潘功勝6月19日在2024陸家嘴論壇上表示，近年來我們持續推進利率市場化改革，已基本建立利率形成、調控和傳導機制。從央行政策利率到市場基準利率，再到各種金融市場利率，總體上能夠比較順暢地傳導。未來可考慮明確以央行的某個短期操作利率爲主要政策利率，目前看，7天期逆回購操作利率已基本承擔了這個功能。此外，中國貨幣政策的立場是支持性的，爲經濟持續回升向好提供金融支持。未來，需要把金融總量更多作爲觀測性、參考性、預期性的指標，更加註重發揮利率調控的作用。（21世紀資管研究院）

8、多家城農商行收到通知要求壓降存量理財，部分通知要求逐步清零

6月20日，監管日前對未成立理財子公司的銀行理財業務風險做出提醒，要求部分省份相關城商行與農商行與2026年末將存量理財業務全部清理完畢。消息指廣東省、浙江省等區域銀行已經接到通知，其他區域銀行預計將陸續收文。（財聯社）

9、因理財業務違規，多家理財公司及銀行收監管罰單。根據國家金融監管總局網站6月21日公佈的行政處罰信息公開表，渝農商理財有限責任公司因全部公募理財產品持有單隻證券市值超過該證券市值的30％、理財產品宣傳推介材料審查不到位，日前被國家金融監督管理總局重慶監管局處罰款110萬元。6月28日，招銀理財、信銀理財、平安理財、建信理財、中銀理財五家理財公司及招商銀行因理財業務違規分別被罰850萬元、750萬元、650萬元、400萬元、250萬元和350萬元，合計被罰3250萬元。

市場動態

1、補息禁令疊加資產荒，銀行理財配置邏輯正在起變化。6月5日，“好發不好做”——4月重回正增長軌道、看起來如火如荼的銀行理財，目前又遇到了新煩惱。好發，是指產品發行相對容易；不好做，指的是優質資產欠配。在投資者風險偏好趨向審慎的情況下，債券和存款就成爲了銀行理財配置的絕對大頭。隨着“手工補息”被叫停、債市震盪走弱、城投債發行規模與利率持續走低等因素相互交織，“資產荒”呼聲又在業界響起。（證券時報）

課題組觀點：銀行理財產品在當前市場環境下正經歷着配置策略的轉型，面對補息禁令和資產荒的雙重壓力，需要尋找新的投資機會和策略以適應投資者的風險偏好。

2、適應淨值化轉型，理財產品“提前終止”成常態。銀行理財頻現“提前終止”。5月以來，多隻理財產品提前“離場”，原因包括業績不達預期、產品規模縮水、觸發合同條款等。業內人士認爲，步入理財淨值化時代，產品提前終止是適應淨值化轉型的正常現象。隨着此類情況增多，理財公司應向投資者及時提示，做好相關資金兌付及善後工作。（上海證券報）

課題組觀點：適應淨值化轉型，理財產品的提前終止被業界視爲一種正常現象，這表明銀行理財產品正在逐步擺脫傳統的預期收益率模式，轉向更加市場化和透明度更高的淨值型產品。這種轉型有助於提高產品的市場競爭力和風險管理能力，但也給投資者帶來了新的挑戰。

3、主動權益類基金入局，降費潮席捲公募行業。公募基金降費越來越“卷”了。ETF降費趨於白熱化，當前已經從寬基ETF擴散至行業主題ETF，銀華旗下中證全指證券公司ETF年綜合費率降至0.2%。主動型基金同樣積極降費，部分主動權益類基金年管理費率在降至1.2%後，再度降至0.8%。與此同時，部分浮動費率基金，由於過往業績未達預期，開始實行零費率。在業內人士看來，各家公司競相降費，降費也從監管要求變爲基金公司主動謀變，表明基金費率改革的成效已經初步顯現。（上海證券報）

課題組觀點：公募基金行業的降費潮是市場競爭和監管引導等因素影響下的結果，基金費率改革成效初步顯現，是行業向更加透明、高效和以投資者爲中心的方向發展的積極信號。

4、年內規模增加超1900億元，逾百隻短債基金啓動限購。易方達基金2024年6月4日發佈公告稱旗下易方達安瑞短債債券基金暫停機構客戶大額申購及大額轉換轉入業務。近期，已有多隻短債基金暫停大額申購、轉換轉入及定期定額投資業務。受訪業內人士認爲，基金暫停大額申購或暫停申購，主要出於對控制基金規模和風險、保護基金份額持有人的利益等方面的綜合考慮。未來仍看好債券市場投資機會和短債基金的配置價值。（證券日報）

5、50年期超長特別國債首發。6月14日，財政部首次發行50年期超長期特別國債，發行總額350億元，由承銷團進行競爭性招標後確定的票面利率爲2.53%。

6、近期，債券市場的資金分層現象正在逐步消失，低位的DR007利率已不常見，債市中一度盛行的“滾隔夜”也在逐漸減少。分析人士指出，這些變化反映了市場對央行貨幣政策操作的響應，以及對資金面和利率走勢的重新評估。這些現象表明銀行和非銀金融機構面臨的負債和流動性環境發生了結構性變化，同時反映出央行在維護金融市場穩定、防範資金空轉和套利行爲方面的政策意圖。（上海證券報）

人事動態

6月2日，上饒銀行原黨委書記、董事長李羣涉嫌嚴重違紀違法被查。

6月3日，建設銀行公告，國家金融監督管理總局現已覈准張毅的任職資格，張毅已正式就任本行行長。

6月3日，四川省紀委/監察委員會網站公告，綿陽市商業銀行原黨委副書記、董事長何苗涉嫌嚴重違紀和職務違法犯罪，目前正接受綿陽市紀委監委紀律審查和監察調查。

6月3日，蘇州銀行發佈公告稱，趙剛蘇州銀行副行長任職資格、朱敏軍蘇州銀行董事會秘書任職資格已獲監管覈准。

6月4日，據中央紀委國家監委駐中國農業銀行紀檢監察組、中央紀委國家監委駐交通銀行紀檢監察組、遼寧省紀委監委消息：中國農業銀行託管業務部原副總經理劉樹軍被開除黨籍。

6月4日，據中央紀委國家監委駐中國工商銀行紀檢監察組、重慶市紀委監委消息：中國工商銀行雲南省分行原黨委書記、行長蔣玉林涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受紀律審查和監察調查。

6月6日，據民生銀行發佈的董事會決議，民生銀行第九屆董事會執行董事由過去的一名增加爲三名，董事長高迎欣席位不變，新增席位爲新任行長王曉永和新任副行長張俊潼。非執行董事由過去的九名減少至七名，其中盧志強（泛海系）出局，翁振杰（重慶國際信託）、吳迪（福信集團）被提名爲股東監事，新入局者爲林立（深圳立業集團）、粱鑫傑（大家保險）。

6月6日，21世紀經濟報道記者獨家獲悉，平安銀行前CIO唐家才已出任興業銀行總行科技管理部總經理。

6月6日，據中央紀委國家監委駐中國農業發展銀行紀檢監察組、江西省紀委監委消息，中國農業發展銀行江西省分行原特級信貸經理熊建國涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐中國農業發展銀行紀檢監察組紀律審查和江西省南昌市監察委員會監察調查。

6月7日，21世紀經濟報道記者獨家獲悉，中信建投證券股份有限公司調整了多個主要業務部門的一把手，涉及固收、資管、經紀等多個業務部門，目前已內部通告。具體來看：蔣月勤分管固定收益部，不再分管資產管理部；張昕帆分管資產管理部，不再分管經紀業務管理委員會；王廣學分管經紀業務管理委員會，不再分管固定收益部，免去其公司辦公室行政負責人職務；劉乃生兼任公司辦公室行政負責人。

6月7日，浦發銀行發佈董事會決議公告，聘任丁蔚和張健爲副行長，待國家金融監督管理總局覈准其任職資格後履職。

6月7日，國家金融監督管理總局已覈准陳夢蒙國家開發銀行副行長的任職資格。

6月7日，浙商銀行發佈公告表示，根據有關規定，國家金融監督管理總局已覈准駱峰的董事會秘書任職資格。

6月10日，據中央紀委國家監委駐中國銀行紀檢監察組、浙江省紀委監委消息，中國銀行寧波市分行原黨委委員、副行長毛俊平涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐中國銀行紀檢監察組紀律審查和浙江省寧波市監委監察調查。

6月10日，河南省紀委監委網站發佈消息稱，經河南省委批准，河南省紀委監委對河南投資集團有限公司原首席發展顧問、中原銀行原董事長竇榮興嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。

6月12日，21世紀經濟報道記者獲悉，國家金融監督管理總局陝西監管局局長黃晉波已出任國家金融監督管理總局四川監管局黨委書記、局長。

6月13日，中央紀委國家監委網站顯示，原中國銀行業監督管理委員會黨委委員、副主席蔡鄂生涉嫌受賄、利用影響力受賄、濫用職權案，由國家監察委員會調查終結，經最高人民檢察院指定，由江蘇省鎮江市人民檢察院審查起訴。

6月14日，央視網消息稱，吉林省長春市中級人民法院一審公開開庭審理了國家開發銀行原黨委委員、副行長周清玉受賄、利用影響力受賄一案。

6月14日，南方財經全媒體記者獨家獲悉，上週，浦銀理財召開幹部大會，宣佈任命浦發銀行原總行公司業務部總經理李樺爲浦銀理財總經理。此前4月，已宣佈任命總行資產管理部總經理何衛海爲浦銀理財董事長，同時任命原總行授信管理部總經理甄光明爲浦銀理財副總經理。系列人事任命還需要監管覈准任職資格。

6月14日，21世紀經濟報道記者獲悉，浙商銀行原副行長吳建偉擬任平安人壽副總經理，分管銀保事業部，相關任職資格尚待監管覈准。

6月17日，中央紀委國家監委網站顯示，據河南省紀委監委消息：中原銀行股份有限公司副董事長魏傑涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受河南省紀委監委紀律審查和監察調查。

6月17日，中央紀委國家監委網站顯示，據中央紀委國家監委駐國家開發銀行紀檢監察組、山西省紀委監委消息：中央紀委國家監委駐國家開發銀行紀檢監察組、山西省監委對國家開發銀行海南省分行原黨委書記、行長劉春生嚴重違紀違法問題進行了紀律審查和監察調查。

6月19日，據中央紀委國家監委駐中國建設銀行紀檢監察組、遼寧省紀委監委消息，中國建設銀行大連市分行黨委副書記、副行長率長江涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐中國建設銀行紀檢監察組紀律審查和遼寧省遼陽市監委監察調查。

6月19日，中國工商銀行發佈公告稱，張守川工商銀行副行長任職資格已獲金融監管總局覈准並生效。4月29日，工商銀行董事會批准聘任張守川爲該行副行長。

6月20日，中信銀行發佈公告稱，中信銀行董事會同意選舉方合英擔任該行第七屆董事會董事長，自2024年6月20日起就任。同時，該行董事會表示，同意繼續聘任劉成爲中信銀行行長，任期三年，連聘可以連任

6月21日，21世紀經濟報道記者消息，進出口銀行廈門分行原行長李丹、建設銀行網絡金融部原總經理姜俊分別以大連市政府黨組成員、哈爾濱市政府黨組成員身份公開亮相。

6月26日，中國光大集團官網“集團領導”顯示，郝成已出任中國光大集團股份公司黨委委員。

6月22日，中央紀委國家監委網站顯示，經中央紀委國家監委批准，中央紀委國家監委駐中國農業銀行紀檢監察組、天津市紀委監委對中國農業銀行河北分行原黨委委員、副行長趙立宏嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。

6月23日，中央紀委國家監委網站顯示，據中央紀委國家監委駐中國農業發展銀行紀檢監察組、內蒙古自治區紀委監委消息：日前，經中央紀委國家監委批准，中央紀委國家監委駐中國農業發展銀行紀檢監察組、內蒙古自治區阿拉善盟監委對中國農業發展銀行原巡視工作辦公室主任賈楞涉嫌嚴重違紀違法問題進行了紀律審查和監察調查。

6月24日，據中央紀委國家監委駐中國人民銀行紀檢監察組、山西省紀委監委消息：日前，中國人民銀行科技司原司長王永紅因涉嫌嚴重違紀違法問題接受中央紀委國家監委駐中國人民銀行紀檢監察組紀律審查和山西省紀委監委監察調查。

6月24日，據中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組、浙江省紀委監委消息：日前，中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組與浙江省監察機關對主動投案的中國證監會第十六屆主板發審委委員、上海證券交易所原會計監管部總監林勇峰嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。

6月24日，國家金融監督管理總局黑龍江監管局批覆信息顯示，覈准王正軍龍江銀行股份有限公司行長的任職資格。

6月24日，中國金融網消息稱，山西省農商行召開第一屆董事會第二次會議、2023年度股東大會和第一屆董事會第三次會議，經過嚴格規範的法律程序，選舉任凱爲省農商行董事長。

6月26日，交通銀行公告稱，公司收到《國家金融監督管理總局關於張寶江交通銀行行長任職資格的批覆》，張寶江交通銀行行長的任職資格獲國家金融監督管理總局覈准生效。根據公司第十屆董事會第十五次會議決議，自張寶江的行長任職資格生效後，該行董事長任德奇不再代行行長職責。

6月26日，民生銀行發佈第九屆董事會第一次會議決議公告，選舉高迎欣爲中國民生銀行第九屆董事會董事長，選舉張宏偉、劉永好、王曉永爲中國民生銀行第九屆董事會副董事長。董事會決定續聘王曉永爲中國民生銀行行長，任期與第九屆董事會任期一致。董事會決定續聘張俊潼、石傑、李彬、林雲山、黃紅日爲中國民生銀行副行長， 任期與第九屆董事會任期一致。

6月26日， 據中央紀委國家監委駐中國銀保監會紀檢監察組、浙江省紀委監委消息：日前，中央紀委國家監委駐中國銀保監會紀檢監察組、杭州市監委對上海銀保監局原黨委書記、局長韓沂嚴重違紀違法問題進行了紀律審查和監察調查。

6月26日，據中央紀委國家監委駐中國銀保監會紀檢監察組、內蒙古自治區紀委監委消息：日前，巴彥淖爾市監委對中國銀保監會法規部原一級巡視員蔡江婷嚴重違法問題進行了監察調查。

6月27日，中國進出口銀行官網更新信息顯示，王康自今年6月起任中國進出口銀行黨委委員、副行長。

6月28日，據黑龍江省紀委監委網站消息：中國農業發展銀行黑龍江省分行巡察組第二組副組長孫慶新涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐中國農業發展銀行紀檢監察組紀律審查和哈爾濱市監察委員會監察調查。