DTS嚴控風險 臺新債券今開募

臺新投信推出臺新靈活入息債券基金，且爲國內首檔獨家採用Robeco（荷寶投資）DTS控管債券風險的債券基金，強化投資人資產防禦力。圖／本報資料照片

2018年聯準會暫停升息後進場持有三年累積報酬

11月美國聯準會FOMC會議維持利率在5.25％至5.5％區間，分析師普遍預期，聯準會明年下半年降息機率高，將爲債市帶來大好行情。臺新投信順勢推出臺新靈活入息債券基金，且爲國內首檔獨家採用Robeco（荷寶投資）DTS控管債券風險的債券基金，強化投資人資產防禦力。

根據歷史經驗來看，2018年Fed暫停升息後進場持有三年，採靈活入息策略債券之報酬率同時打敗投資等級債及非投資等級債，爲投資人掌握債券絕佳收益，預計本月13日開始募集。

臺新投信總經理葉柱均指出，臺新靈活入息債券基金的投資顧問爲享有「前瞻思維投資工程師」美名的Robeco，其獨家開發的DTS（duration times spread債券信用利差乘以其存續期）風險管理系統，綜合管理利率風險與信用風險，在固定的風險預算的情況下，當部位的信用利差愈高，投資組合存續期間上限就愈低，讓投資組合在市場大幅震盪時，維持損益在有限的區間內波動，可嚴控風險。

臺新投信表示，荷寶DTS已列入全球最重要財經期刊，併爲海外業界廣爲運用。此外，荷寶全球債券分析師以產業進行分工，有別於其他投資機構是以債券信評或市場爲區隔，可精準掌握產業脈動。

臺新靈活入息債券基金經理人李怡慧表示，無論是公債、投資等級債、非投資級公司債、新興市場債券，都有值得觀察的標的，藉由分散佈局不同券種的靈活配置，才能兼顧風險與收益機會，以面對未來可能出現的市場波動。

根據機構統計，2018年聯準會暫停升息後進場持有三年累積報酬，採靈活入息策略的報酬率高達22.68％，優於非投資等級債報酬率21.66％，也大勝投資等級債的17.94％。