大和：科技2024年「龍擡頭」多頭持續2-3年 看好九臺股

臺股示意圖。聯合報系資料照

大和資本證券在最新出具的「2024科技展望」報告中，以「龍擡頭（龍將昇天）」爲題，看好多股迎風而上的力量將推升全球晶片轉進上升週期，有助於科技業的景氣復甦、並推升股價表現。

大和看好寬頻相關、人工智慧（AI）、人機界面、記憶體、汽車與工業等五大產業。報告指出，2023年的晶片週期大致符合大和預期。供應鏈受到消費領域庫存修正延長所影響，但又受惠於AI需求強勁，正負因素在長達四季的修正階段中相互抵消。

報告指出，2023年第4季是轉折點，應該是爲2024年的龍年良好週期鋪路，且上行趨勢通常可持續2-3年。在2024年，多重利多推升科技股好轉，首先是消費者需求復甦（尤其是手機及PC），從雲端到邊緣，由AI運行的新裝置更將推動新的換機週期；再來是記憶體、汽車與工業族羣，推升廣泛的補庫存需求。

在晶片（記憶體除外）方面，大和預估2024 年營收將成長7%（2023年爲年減3%），2024-25 年更擴大到每季可以年增 8-10%（2023 年第4季爲年增6%）。至於記憶體，大和預估2024年可望迎來有獲利的復甦。

大和建議，投資人應在新的景氣上行週期之前建立部位，先佈局高附加價值的消費者（例如智慧機）及AI供應鏈，再輪動到記憶體、汽車與工業股。要關注的風險則包括全球通貨膨脹、地緣政治風險持續、AI泡沫等。

在大和精選的16檔個股中，只有智邦（2345）獲得「優於大盤」的評等，目標價上調到595元。其他15檔個股都是「買進」，其中有八檔臺股，分別爲聯發科（目標價1,155元）、全新（190元）、金像電（260元）、技嘉（350元）、臺積電（700元）、大立光（3,020元）、宜鼎（385元）、奇𬭎（450元）。