羣益投信：臺股多頭延續至農曆年 看好這四大類股

美股總經環境及就業市場仍穩定往上，聯準會9月降息2碼後，預期年底前仍有再降2碼的空間，2025年則尚有4碼，羣益中小型股基金經理人蔡孟軒點出，受惠降息循環啓動，國際股市資金將不虞匱乏，加上美國經濟及就業市場穩健向上，根據歷史經驗，美股仍會持續緩步走高。

至於臺股，則坐擁企業獲利向上、降息後資金充沛「雙利多」，在AI需求與內需穩定支持下，臺灣企業獲利明年可望呈現雙位數增長，資金面也受惠國際主要央行貨幣政策轉向寬鬆，有望推升指數第四季緩步上攻。

展望第四季，臺股雖面臨美國總統大選不確定因素、市場擔憂AI何時能夠變現、外資期貨淨空單逾3萬口等三大風險，在11月相關變數塵埃落定後，臺股將反映其原有的基本面價值，預期10月行情仍會有些震盪，但愈接近月底、股市表現就愈穩定，多頭行情更可望一路延續至明年農曆年。

選股方面，蔡孟軒進一步指出，目前大多數產業仍處景氣向上循環，科技股仍是佈局重心。其中，在AI發展的驅動下，CoWoS設備需求到2025至2026年依舊強勁，相關檢測、機臺設備業績可望同步成長，而GB系列因需大量資金支持，故以大型ODM較爲受惠，散熱則更將持續受惠於AI發展而需求強勁。

此外，IC設計族羣庫存健康，營收重回成長循環，表現亦值留意；另低軌衛星仍處於建置期，在業務與產能需求擴展下，供應鏈商機可期。