大股東中國人壽出手！遠洋集團40億出售北京項目籌資

在房企融資渠道普遍受限的當下，遠洋集團被國資大股東“拉了一把”。

6月7日晚間，遠洋集團發佈公告稱，轉讓北京頤堤港二期64.79%的股權及相關債權，總代價40億元，由中國人壽、太古地產聯合接手。其中，中國人壽出資約31億元，太古地產出資約9億元，二者分別獲得頤堤港二期49.895%、14.895%股權。

交易完成後，中國人壽與太古持有同等比例的股權，遠洋集團則不再擁有目標公司任何權益。

公開信息顯示，頤堤港二期位於北京市朝陽區酒仙橋地區，由遠洋集團與太古地產共同開發，目前仍在建設階段，預計2025年至2026年完工。

遠洋方面表示，頤堤港二期爲大有前景的發展項目，但出售事項預計錄得未經審覈虧損約17.63億元。那麼，遠洋爲何選擇“割肉”，出讓頤堤港二期的股權呢？

在公告中，遠洋方面直言，受房地產市場下行的影響，集團面臨重大流動性壓力，難以通過慣常渠道取得融資。截至2023年末，集團流動負債超出流動資產約84.5億元；借款總額約爲961.4億元，其中約697.5億元須於一年內償還、約110.3億元須於一至兩年內償還，而現金及現金等價物僅19.9億元。

爲改善流動性並獲得資金，遠洋集團一直在制定多項計劃及措施，包括爲資產尋找潛在買家。在該集團看來，頤堤港二期爲規模可觀且適合變現的物業資產之一。

據公告表示，目前遠洋集團在爲頤堤港二期提供開發資金方面遇到極大困難。截至2024年4月30日，遠洋集團已對該項目出資約63億元，只要其仍爲目標公司的股東，預期頤堤港二期總投資額中很大一部分資金仍將由遠洋集團出資。

目前，頤堤港二期的地庫及上層建築工程正在建造當中，短期內不會爲遠洋集團帶來現金回報。與住宅物業項目不同，該項目是一個以辦公爲主的綜合發展項目，預期將由目標公司持有作長期投資用途，未來現金流入將主要來自物業的未來租金收入。

在遠洋看來，當下確保有資金支持項目正常發展、及建造運營乃當務之急。出售事項不僅可使遠洋集團變現投資，亦可解除遠洋集團未來出資義務。“儘管出售事項產生一次性虧損，但可實時帶來大量現金流入，有助於緩解遠洋集團目前的流動資金困境。”

遠洋表示，出售事項所得款項，預期將用於償付有關優先級債務及必要的支付義務。

值得注意的是，本次交易並非“一錘子買賣”，徹底斬斷遠洋與項目的關係。公告稱，在未來相當長時期內，遠洋集團仍擁有頤堤港二期的優先報價權，可繼續參與該項目的開發與運營。

在協議賦予遠洋的優先報價權下，遠洋可於與買方協定的出售事項交割後某個時點，按固定代價或所協定之代價釐定基準，回購當時由買方持有之目標股權及目標債權，從而使遠洋有機會於其財務狀況改善時，重新參與頤堤港二期項目。

公告披露，轉讓給太古地產的股權，可在本次交易滿2年或3年時行使優先報價權；轉讓給中國人壽的股權，則將遠洋集團的優先報價權延長至2037年9月30日。

這意味着，在大股東及合作方的支持下，本次股權交易，相當於遠洋集團以持有的頤堤港二期爲“抵押”，獲取了一筆40億元的長期融資。“頤堤港二期爲大有前景的發展項目，公司未來也可重新參與頤堤港二期項目，本次交易符合公司及股東的整體利益。”

中國人壽是遠洋集團的第一大股東，年初在公開業績會上，針對市場關注的對遠洋集團投資的話題，中國人壽方面表示，公司目前對於遠洋集團的投資敞口非常小，去年已經開展完了減值工作，所以遠洋集團不會對公司未來產生任何不利的新增影響。

中國人壽相關人士還稱，從短期看，房地產行業修復取決於居民的信心和預期的改善。從中長期看，房地產市場的供求關係發生了重大變化，但城鎮化的進程有很大空間。隨着結構調整和轉型升級，房地產市場平穩健康發展可期。