從KeeTa到通義萬相看企業如何破局 關注混合現實板塊

華鑫證券近日發佈傳媒行業週報：從KeeTa到通義萬相看企業如何破局 關注混合現實板塊。

以下爲研究報告摘要：

本週觀點更新

2024年國慶檔已定檔片單中，可關注《志願軍：存亡之戰》《749局》等，目前看，整體片單看點有限，靜待新片定檔進展；9月下旬，外部峰會如阿里雲棲大會上已推出文生視頻產品，OpenAI繼推出推理模型o1後，其新一輪融資也有望落地；從產品到資本，AI領域進展不斷，可關注AI賦能傳媒互聯網板塊帶來內容交互新範式，9月25日Meta舉辦Connect會議，可關注混合現實板塊應用。平臺企業均在積極求變，B站已開啓雙11招商預熱，阿里推出通義萬相AI視頻功能，美團外賣平臺KeeTa於2024年9月在沙特阿拉伯上線，平臺企業從自身提質增效到海外業務積極試水，內外雙輪驅動提升企業競爭力，從移動互聯網紅利見頂後，借力AI重新賦能主業，降本增效後再啓創新。

本週重點推薦個股及邏輯

給予傳媒行業推薦評級。美股可關注，微軟MSFT（後續可關注公司與貝萊德推出AI基建基金進展）；港股可關注，B站9626（已啓動雙11招商行業大促攻略預熱，關注第三季度業績進展）；阿里巴巴9988（推出視頻生成模型，關注阿里雲進展以及海外業務推進）；美圖（2024年11月迎站酷設計周）；A股可關注，中信出版300788（作爲央企的中信出版攜手火山引擎，共塑數智出版新生態）；姚記科技002605（關注主業第三季度進展以及後續卡牌業務）；奧飛娛樂002292（關注後續IP拉動的卡牌業務進展）；風語築603466（VR大空間作品“神秘的東方古堡”即將呈現）；力盛體育002858（2024年上半年營收利潤雙增，積極開拓海外市場引入國際賽事，同時推動公司賽事運營服務能力的出海）；萬達電影002739（作爲頭部電影院線企業，關注後續片單進展）；橫店影視603103（關注國慶節片單進展）；光線傳媒300251（靜待動畫電影《小倩》《哪吒2》定檔進展）；華策影視300133（與抖音聯手打造精品微短劇《21和31》圓滿收官）；新經典603096（大衆閱讀代表企業，關注原創IP商業化進展）；藍色光標300058（推出北京中軸線《中軸奇妙夜》、四川劍門關風景區《千年奇遇劍門關》等，後續還將落地滕王閣、敦煌等世界文化遺產與國家5A景區項目）；浙文互聯600986（旗下子公司派瑞威行與巨量引擎平臺合作推出AIGC腳本工具，即派智AI庫-電商腳本工具）；芒果超媒300413（芒果TV帶來3部自制豎屏劇《若只如初見的夏雨荷》《我先吃，你後胖》《小姨媽竟是她》）；心動公司2400（9月20日起，由TapTap發起的聚光燈GameJam與小紅書遊戲正式開啓獨家合作，共同打造一個聚焦創意的舞臺）；吉比特603444（CICF×AGF廣州動漫遊戲盛典將於2024年10月2日-10月5日舉辦，吉比特與雷霆遊戲確認參展）；百奧家庭互動2100（“奧比島”IP迎來十六週年生日）；電魂網絡603258（公司儲備產品豐富，包含《野蠻人大作戰2》、《螺旋勇士》、《輪迴契約》、《江湖如夢》、《修真聊天羣》、《修仙時代》等）；青瓷遊戲6633（海外收入規模持續提升，聚焦研發及發行精品項目，持續豐富遊戲儲備）。

風險提示

產業政策變化風險、推薦公司業績不及預期的風險、行業競爭風險；編播政策變化風險、影視作品進展不及預期以及未獲備案風險、經營不達預期風險；疫情波動風險、宏觀經濟波動風險。（華鑫證券 朱珠,于越 ）

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