川普當選的第一個影響出現了

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大家好，我係浪浪。

特朗普當選的第一個影響出現了，那就是：

人民幣匯率承壓，今天跌到了7.18。

大家都喜歡王者歸來的戲碼，再加上川建國的美名，很多人希望特朗普獲勝。

但實際上，特朗普上位，給我們帶來的短期衝擊要大得多。

人民幣會爲什麼會跌呢？因爲特朗普的競選承諾之一是：

全面對中加收60%的關稅，對其他貿易國增加20%的關稅。

雖然在上一個任期，特朗普的競選承諾兌現率只有23%，但由於美國總統在貿易政策上有廣泛的自由裁量權。

所以在關稅這件事上，沒人懷疑川普能不能做，只會懷疑做不做。

按照機構的預測，如果特對中全面徵收60%的關稅，那麼大概會影響出口11個百分點，拖累GDP 1.5個百分點左右。

帶來的影響是，一、高關稅會進一步倒逼企業出海，都在說海外的生產成本降不下來，但企業家更怕的是潛在的風險。

比如你能加到60%，那假設加到80%呢？怕的是這個，所以企業進一步出海的趨勢不會變。

二、人民幣匯率承壓，外貿順差是人民幣匯率的重要支撐，如果出口受影響，人民幣匯率也會走軟。

在上一輪貿易戰的時候，人民幣大概貶值了10%，這幾天由於特朗普交易，人民幣也走到了7.18…

有機構預測過，加收60%關稅，可能會導致人民幣碰到7.6-7.8的關口，實屬有點危言聳聽了。

咱們不要太信，要推動人民幣國際化就要穩匯率，犧牲適當的匯率換出口是可以的，犧牲過度的可能性就很小了。

三、假設真的對中加關稅了，那麼損失的1%的GDP缺口，就需要靠內需來填充。

這對資本市場和消費市場，可能是好事，意味着財政刺激的規模可能會更大更足。

國內的資產走勢如何，其實看的是接下來的政策預期。

比如這一次特當選，大家都在預期8號會拿出更大規模的財政刺激，所以a股的走勢也很兇。

但萬一政策層面是希望等對方出牌了，我們這再出牌的話，那預期不就落空了嗎？

畢竟特朗普的底色是商人，商人的好處是沒什麼不能商量的。

而全面加收關稅，會推高美國的通脹率，這跟他要降低通脹率的承諾是相悖的。

所以他更有可能是把這個當成談判的籌碼，談不攏的前提下才會猛幹一波。

不過關稅大概率會加，不然也很沒面子，但不會一次性加這麼多，先按15%來看吧。

其次，特朗普代表的是保守主義，競選承諾還包括：

1. 促進製造業迴流，2. 停止俄烏和巴以衝突。

製造業迴流就沒啥可說的，是一貫的主張了，當然能不能幹成是另一回事。

不過要是繼續加大限制和投入，對我們的衝擊也是有的。

停止俄烏和中東戰局，這對隔岸觀火的東大來說，並不是好消息。

比如跟隔壁大熊的買賣，以後可能就沒那麼好做了。

但優點也有，就是在特朗普看來，美國是美國人的美國，不是世界的美國。

在他眼裡，中可能跟歐日韓沒區別，都是外國。

那對於外國要談什麼呢？

談錢，比如之前他提到要ww給錢，充當保護費，這就非常有意思。

那麼特上了，對普通人有啥影響呢？

1.國內資產看政策，依然是“以我爲主”，但要注意政策落空的風險；

2. 可以適當做一些多元資產的配置做匯率對衝，這部分的確定性比較高；

3.黃金短期有透支交易的風險，長期來看，由於美元信用的進一步衰弱，黃金還在上漲趨勢內。

其他的要等明年上任再看了，由於政黨更迭，今年的最後2個月，動盪應該會不小。

很簡單的一個道理，假設你要很不情願地把店鋪轉讓給下家，那你這時候最該乾的是什麼？

是盡一切可能，把利益拿到手，爛攤子留給下家。

很多騷話只能在朋友圈說

不一定正確，但真實

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