財報優預期 科技股動能續強

圖／美聯社

全球科技型基金績效表現

根據FactSet資料，美國標普500企業去年第四季財報多優於預期、成爲當前股市最大動能，其中資訊科技、消費、工業及醫療保健業表現佳，預期美股七巨頭今年貢獻標普500指數盈餘高達2成以上，第二季焦點仍在此，市場樂觀預期七巨頭將帶領美股再創新高，AI、半導體深具投資契機。

日盛全球智能車基金研究團隊表示，觀察最新財報顯示，企業業績普遍優於預期。當中，科技與通訊服務類股表現突出，特別是AI族羣，依然是引領市場趨勢的主軸產業。提升智能功能的科技軟、硬體股將是市場關注焦點。並持續看好AI科技將逐漸應用在終端需求上的趨勢。

景氣增強有望帶動獲利勁揚，已取代降息的期望，成爲股市漲勢的主要動能。根據券商機構估計，鑑於公司繼續表現出對AI技術的熱情，因此將增加AI投資，資本支出和研發支出可能會在短期內增加，至明年美國的AI投資將接近1,000億美元，AI依舊是美股盤面主旋律。

臺新智慧生活基金經理人蘇聖峰指出，近期聯準會並未積極考慮降息，但主席鮑爾日前表示，只要目前經濟趨勢持續下去，聯準會今年將開始調降利率，市場預期最慢將於下半年開始降息，有利持續激勵美股市場氣氛。其中，受惠降息帶動，AI掀起另一波爆發力商機的科技股後市仍有表現空間，唯短線美股科技股漲幅大，逢高獲利了續賣壓加重，建議待適度拉回整理，再分批承接。

操作上關注二主線，包括上修趨勢不變但買方預期過高而下跌，以及上半年或第一季股價是相對低點的績優個股。選股看好AI半導體及相關硬體、小型軟體、再工業化題材。

瀚亞美國高科技基金經理人林元平認爲，生成式AI帶動的訓練伺服器需求與產值，遠高於市場預期，隨AI伺服器需求爆炸性成長，加上單價遠高於傳統伺服器，在羣雄競相角逐下，AI伺服器的產值已佔全球伺服器產值一半，且成長速度相當快；新科技應用的問世，市場也接連重新估算科技股評價，建議投資人應持續定期定額佈局美國科技股基金，掌握長期商機。