佈局主動式ETF 投資人要做三方向評估

金管會昨(30)日宣佈開放主動式ETF及被動式多重資產ETF,未來投資人該如何選擇佈局主動式ETF?資產管理業者建議,主動式ETF也是一種新金融產品,投資人在投資任何新產品之前,應三方向評估,包括先了解產品的特色、本身的風險承受度、該產品在資產配置中的定位等。

資產管理業者分析,主動式ETF的屬性,介於主動管理基金及被動式ETF之間,優點在於既有被動式ETF的透明度,又兼具主動型基金的靈活度。另外,主動式ETF的績效、波動度及費用也可能同樣介於兩者之間。

以最近股市在高檔震盪爲例,如果只持有被動式ETF,只能眼睜睜看着自己持有的ETF跟着大盤下殺;但如果是主動式ETF,經理人可以更靈活因應市場的變動,投資人也可以較早知道這檔主動式ETF的持股變化,因而可以較早決定是否逢低加碼或認賠殺出。

業者指出,新產品問世後,投資人將有更多選擇,在投資組合中,可以全面涵蓋主動、被動、半主動的投資方式,有利於提升投資效率及績效,並且降低波動程度。

以國外的經驗來看,金融時報統計,在今年上半年推出的全球ETF中,超過40%爲主動式ETF,高於2021年時的25%。全球最大資產管理公司貝萊德認爲,在市場波動加劇的情況下,投資人對於積極管理型基金的需求不斷上升,主動式ETF的吸引力也愈來愈大。