被稱爲“分析師的分析師”，他如何用兩根K線玩轉市場
美國CMT協會，是全球最大和最知名的技術分析師行業團體，其資格證書“特許市場技術員”代表了交易行業最高的技術分析認證水平。
其中，《技術分析》這本書被CMT協會指定爲十大必讀書籍，無數華爾街的交易精英們正是從這本書中獲得啓發，並逐漸發軔爲行業翹楚。正因此，這本書的作者馬丁·普林格，也被譽爲“分析師的分析師”。
一、“基本技術，纔是最重要的”
馬丁·普林格，是現如今華爾街三大頂級交易大師之一。他不僅著作等身，更是以多次準確預測歷史性市場轉折，而在交易市場蜚聲海內外。
早在1969年，馬丁·普林格就進入市場。彼時佈雷頓森林體系瀕臨崩潰，經濟週期的歷史性演變和複雜的市場行情相互交映 ，使其能夠敏銳洞察市場的週期性變化。
在朱格拉週期大行其道的時代，他是爲數不多通過康德拉季耶夫週期來思考趨勢演變的交易大師。
我們現在對於資產配置模型和週期變化的基礎模型，是2004年美林美銀提出的美林時鐘，即市場分爲復甦、擴張、滯漲和衰退四個階段，最佳的配置資產分別對應股票、大宗、現金和債券。
而早在上個世紀80、90年代，馬丁·普林格就統計了18世紀80年代指20世紀20年代美國經濟數據，並根據康德拉季耶夫週期得出了普林格經濟週期。
普林格認爲一個週期通常持續4-5年，每個週期通常分爲六個階段，這其中最佳的資產配置從債券、股票和大宗商品依次交替。
這個理論和美林時鐘異曲同工之妙，而且相比於美林時鐘，還闡述了通脹變化和買入賣出的時機，參考意義巨大。
正是對市場週期極度敏銳的嗅覺，普林格認爲交易是簡潔的。他曾多次表示：“交易者與其花大量時間去研究花裡胡哨的交易技巧，不如靜下心來研究基本技術；如果再能將交易控制在風險內，那交易結果往往會好於預期。”
近日，EBC與Trading Central達成合作，提供四重交易決策支持，包括交易大師馬丁·普林格高階技術分析分享，幫助客戶深入瞭解市場、發現交易機會並優化交易策略。
二、吞沒形態，市場情緒的劇烈變化
普林格最常用的技術指標之一，就是通過兩根K線來識別市場趨勢信號。
相比於單根K線，普林格認爲，兩根K線的組合往往是短期反轉的信號，會影響其後5-10根K線的走勢，更能體現趨勢的方向。
其中，最重要的兩根K線組合就是吞沒形態和孕線形態。
首先是吞沒形態，普林格認爲
①形態若有效，需要有可反轉的趨勢。
頂部反轉前，一定會存在回升；反過來，底部反轉前，一定會出現大量的拋售。而且是趨勢越強，這類形態效果就越明顯。
這個非常好理解：
一是趨勢反轉時，多空雙方爭奪激烈，不會輕易讓行情反向運動，這可能會短時間拉動盤面；
二是趨勢反轉前，莊家都希望拉低成本。所以頂部拉昇還是底部打壓，目的其實都是獲得更好的價格。
一般來說，吞沒時K線長度相較於前一根K線越長，形態就越有效，因爲多空雙方爭奪激烈，尤其是收盤價和開盤價距離越遠時越明顯，往往是做出選擇的前兆。
至於趨勢，是指吞沒形態出現之前，行情反彈或者下跌的陡峭程度。
在吞沒形態出現之前，行情拉昇越大，說明多方出清手中籌碼的意願越強烈，所以纔會迅速拉動價格走的更高。體現在形態上，下圖中右邊的走勢要遠遠好於左邊的走勢。
②這類形態一般反映衰竭點
簡單說，就是當出現超買或者超賣時，多方或者空方都逐漸完成了清盤變現，需求和供應都會出現明顯的下降，此時出現這種形態自然更加有效。
③不是所有形態都具有相同的效力
在吞沒形態中，收盤價越低，說明空方的力量越強。
其次，關注吞沒形態的收盤價位置。比如下跌反轉中，收盤價位置越高，說明形態信號越明顯，至少要在K線的上半部分。
除此之外，吞沒形態包含的K線越多，通常也意味着信號越明顯。一般情況下來說，吞沒形態通常只能包含前面一根K線，當同時吞沒多根時，說明一方已經完全取得了勝利，對於近期行情具有足夠的控制權。
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④若有其他形態來證明，情況會更好
由於在吞沒位置附近，存在大量的獲利了結盤或者是反向買入單，通常這個位置會存在成交量的放大，而且吞沒線位置成交量越大，信號越明顯。
所以結合成交量，可以更好的輔助我們做出決策。
第二個輔助指標是阻力位和支撐位。吞沒形態一個很重要的特點就是破位，當吞沒線尤其是收盤價，突破阻力位或者支撐位時，通常是一個更加明確的信號。
⑤吞沒線的抵消形態
我們經常在交易中會遇到指標失效的情況。對於吞沒形態這種簡潔的指標而言，如果沒有推動價格朝約定的方向運動，那麼多半是市場中存在着另一個力量，抵消了此前對手方的努力。
這就是吞沒線的抵消形態。
如下圖，在行情頂部出現了吞沒形態，收盤價低於前一根K線的收盤價，是一個短線見頂的信號。但是短暫下跌後，我們又看到再次出現了吞沒形態，並且收盤價和開盤價同步走高，說明下方有人在託底，所以下跌走勢暫告一段落。
⑥鞏固吞沒線
和抵消吞沒線相對的，就是鞏固吞沒線。當在頂部出現吞沒形態後，如果下方出現了小幅抵抗形態，但是隨後再度收出一根看跌的吞沒線，就說明空頭牢牢把握着市場的節奏，之後大概率還會進一步下跌。
在實際交易中，只需要通過吞沒線長度、收盤價位置以及整體價格走勢，就可以很清晰掌握行情的方向。
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三、孕線形態，市場的平衡
除了吞沒形態，另一個很常用的形態就是孕線。
普林格認爲，孕線是吞沒形態的反面。如果說吞沒形態體現的是市場情緒的劇烈變化，那麼孕線則表現爲買賣雙方達成了均衡。
一般孕線前會有劇烈上漲或者下跌趨勢，買賣中一方在其中佔據主導地位，所以通常會拉出一根較長的K線。如果第二根K線被前一根K線包裹，這就是孕線。
這種形態非常的微妙。雖然買方之前佔據主導，但是無法推動價格上漲。空方這一邊，儘管試圖推動價格走低，但是因爲K線仍被前一根包裹，並未能取得控制權，所以雙方就達成了一種微妙的平衡。
所以孕線之後可能會進入較小的交易區間，而不會出現反轉的趨勢。但是這些交易區間的特點是，之後往往會出現真正的趨勢反轉。
一般孕線影響範圍在5-10根K線，我們可以通過觀察K線數量，來確定即將到來的轉折點。
關於孕線的特點，普林格表示
①形態出現前，越陡峭越好
這一點和吞沒形態類似。在形態出現越陡峭，說明市場獲利了結的人越多，出現反轉趨勢的可能性越大。相比之下，如果趨勢比較平緩，那麼孕線之後更容易走出較小的價格區間。
②第一根K線與前一根K線和包裹的K線，越長越好
這一點同樣和吞沒形態類似，前一根K線越長，見頂的信號越明顯。
③與第一根K線相比，孕線越短越好。這一點和吞沒線相反
在第二點的前提下，如果此時孕線越短，被包裹的更厲害，越容易出現反轉形態。這是因爲孕線代表了多空均勢，如果孕線很短的話，說明這個價格多空爭奪激烈，更容易隨後跑出方向。
④與第一根K線相比，孕線的成交量應該小很多
在孕線的分析中，我們要尋找的是多空平衡的信號。如下圖，右邊明顯是更優的配置，因爲一開始多頭成交量放大，說明多頭比較強勁，但是隨後大幅縮量，說明多頭受到了阻擊，並且空方努力獲得成效，此時是一個非常明確的多空平衡信號。
⑤孕線形態出現後，可能會出現趨勢反轉，也可能是盤整形態
這裡之所以要強調這一點，是因爲不要和吞沒形態混淆。孕線形態永遠是一種平衡的信號，只是處在一個臨界點，可能反轉，可能延續。
孕線會對之後5-10根K線產生影響，所以真正的走勢可能會隱藏在5-10根K線之後。需要結合成交量、突破走勢等綜合做出判斷。
總的來說，馬丁·普林格先生提供了一套簡單而又清晰的交易技巧，而吞沒形態和孕線形態，也只是其在傳道授業中一次經典的經驗傳授，如果想了解更多大師的技巧，可以在EBC官網免費領取。除了交易大師馬丁·普林格的高階技術分享外，用戶還可以免費領取獨創的阿爾法指標，通過直觀的多空信息提示，助力掌控交易的主動權。