《半導體》重編財報不影響EPS 德微Q3起毛利獲利向前衝

德微於2023年7月5日宣佈以不高於8億元購買母公司達爾基隆分公司晶圓業務，儘管今年6月3日才完成交割，由於此交易系屬共同控制下之組織重組，因此被要求編制2024年第2季合併財務報表時，應視爲自始即合併，爲遵循法令，德微科技編制2024年第2季合併財務報表時，已追溯重編2024年5月(含)以前之財務資訊，包含2023年度及2023年第2季合併財務報表等並列比較資訊。

依據法令追溯重編財報後，2024年第2季合併營收爲7.61億元，年增53%，營業毛利爲2.39億元，年增156.46%，單季合併毛利率爲31.37%，營業淨利爲5507萬元，營業淨利率爲8.71%，稅前盈餘爲7203萬元，年增669.53%，經過少數股權調整，單季稅後盈餘1.33億元，年增27.73%，每股盈餘維持原先之數字 2.48元。

以6月3日實際交割完成取得基隆廠後編制報表來看，德微第2季合併營收爲6.47億元，年增46.83%，營業毛利爲2.55億元，年增54.84%，單季合併毛利率爲39.46%，營業淨利爲1.17億元，年增49.44%，營業淨利率爲18.14%，稅前盈餘爲1.27億元，年增54.67%，稅後盈餘爲1.33億元，年增32.42%，單季每股盈餘亦爲2.48元。

針對重編後與實際交割後兩個時點財報差異，張恩傑表示，由於達爾基隆廠在5月之前處於虧損，致使依法重編後的營業毛利、合併毛利率、營業淨利、營業淨利率較低，但此次財報調整爲因應IFRS一次性調整，且6月3日交割完成前虧損歸屬達爾集團，因此重編後的營業毛利(合併毛利率)與營業淨利(營業淨利率)並非真實狀況，且單季稅後盈餘1.33億元及每股盈餘2.48元，上半年每股盈餘4.4元，均與重編前數字相符。

目前基隆廠有2條4吋產線、1條6吋產線；其中 2 條4吋產能約1.8 萬片、1條6吋線約8,000片；據瞭解、德微接手後、今年6月基隆廠已轉虧爲盈，6月稅後獲利約1,250萬元，優於4月及5月虧損約5,500萬元。德微正加速基隆廠產線及產品調整，將亞昕2條5吋產線約1.5萬片產能遷移至基隆廠；目前着手開始正式投入5吋及6吋量產，公司亦努力降低生產製造成本，隨着調整成果逐步發酵，基隆廠獲利可望進一步提升，成爲德微金雞母。

受惠於併購基隆廠效益顯現，德微樂觀看待下半年營運，張恩傑表示，第3季合併營收應將優於第2季，下半年有望逐季成長，單季毛利率可望站穩40%以上，未來獲利可望呈現跳躍式成長。