半導體、成衣鏈 紅盤日聚焦

國際資金持續涌入AI、半導體股。隨微軟市值超越蘋果、穩坐美股第一大市值寶座，亞馬遜、谷歌、Meta、輝達等巨擘，聯手臺積電、日月光投控ADR在龍年年假期間股價大漲，市場專家看好，半導體、AI、成衣等三大供應鏈將是龍年開紅盤日多頭的攻堅焦點。

臺新投顧副總黃文清、聯邦投信投資長吳裕良指出，觀察近期國際資金仍主要流入AI、半導體股，激勵微軟市值上衝至3.09兆美元，擠下蘋果的2.88兆美元，持續坐穩美股第一大市值寶座。

其他三大CSP的谷歌1.85兆美元、亞馬遜的1.78兆美元、Meta1.2兆美元，排名來到三、五、六名，輝達1.79兆美元排名則是上升至第五，臺積電則是6,808億美元，排名第九，也就是四大CSP（雲端服務供應商）、AI晶片與製造幾已雄霸美股前十大市值榜單。

儘管聯準會官員仍持續澆熄市場對3月降息的預期心理，使得國際股市漲跌起伏，但AI、半導體股在今年營運展望亮麗，吸引全球資金青睞。

以臺積電來看，包括今年第1季毛利率表現、AI營收預期佔比、技術領導地位和未來現金股利持續成長等指引，優於市場預期，內外資機構紛紛給予「強力買進」、「買進」、「優於大盤」等正向評價，預估今年每股稅後純益（EPS）普遍在35~39元。

由於外資甚至預估臺積電明年EPS有機會挑戰50元大關，加上年假期間ADR大漲，市場看好開紅盤日股價不僅有機會突破688元歷史新高，包括先進晶圓代工的封測、設備、材料股也將受惠，並是臺股再寫歷史新高的重要推手。

華南投顧董事長儲祥生、國泰證期顧問處分析師蔡明翰也認爲，臺積電在年假期間率先公佈1月營收，交出月、年雙增的好成績，並優於法人圈預期，主要推手就是AI等應用。