半導體併購持續火熱，封裝材料也沾光！華威電子被兩家科創板企業“搶購”

本報（chinatimes.net.cn）記者何一華 李未來 北京報道

11月11日晚間，華海誠科（688535.SH）發佈公告稱，擬購買華威電子100%的股權同時募集配套資金。本次交易屬於重大資產重組，但不構成關聯交易，不會導致公司實際控制人發生變更，不構成重組上市。

就在10天前，華威電子的股東才終止了與另外一家科創板企業的股權收購相關事項。9月28日，德邦科技（688035.SH）發佈公告，計劃收購華威電子53%股權。11月1日，德邦科技表示收到了華威電子股東簽發的股權收購事項的《終止函》。

《華夏時報》記者就此致電華海誠科董秘辦，工作人員表示具體情況以公司後續公告爲準，“我們目前能透露的就是之前公告的內容。”

今年以來，政策推動下併購重組浪潮再起。國內某頭部券商投資顧問告訴《華夏時報》記者，目前政府鼓勵很重要的一點是，現在太多企業IPO，“抽血效應”太大，市場受不了。“併購重組，即使有些企業需要發行股份融資，但也是定向機構來增發，對市場的影響不大。”

擬併購華威電子

根據公告，華海誠科擬通過現金及發行股份相結合的方式，收購華威電子100%股權，同時募集配套資金。因此次交易尚處於籌劃階段，存在不確定性，爲了維護投資者利益，公司股票於11月12日開市起停牌，預計停牌時間不超過5個交易日。

華海誠科表示，本次交易的交易對方初步確定爲華威電子的全體股東，並與華威電子全體股東簽署了《股權收購意向協議書》。公告顯示，永利實業和曙輝實業分別持有華威電子35.54%的股份，出資額均爲3077.98萬元，並列爲第一大股東，合計持有超71%股份。

公開資料顯示，華海誠科於2010年在江蘇連雲港成立，2023年登錄上交所科創板。公司專業從事半導體器件、集成電路、特種器件、LED 支架等電子封裝材料的研發、生產、銷售和技術服務，尤其在環氧塑封料和電子膠黏劑領域表現突出。

目前來看，在環氧塑封料行業內，日本廠商佔據地位、技術實力以及所擁有專利數量上的絕對優勢，且產品均爲先進封裝類，基本壟斷先進封裝領域的環氧塑封料市場。中國臺灣以及大陸地區的廠商與其仍具有較大差距。

記者瞭解到，華海誠科在環氧塑封料的市佔率不足5%，正處於加速替代外資份額的階段。而華威電子在國內屬於第一梯隊內資環氧塑封料廠商，綜合實力強，規模較大，並已佈局先進封裝領域。

根據Prismark數據，2023年華威電子在全球環氧塑封料企業中銷量位居第三，銷售額位列第四，在國內環氧塑封料企業銷售額和銷量均位於第一，具有一定的行業領先地位。

據悉，華威電子從事環氧塑封料可追溯至1983年，其創始股東包括江陰新潮科技集團有限公司、南通華達微電子有限公司，這兩家公司分別爲國內封測龍頭長電科技和通富微電的創始股東。

對於本次收購行爲，業內人士認爲，通過整合雙方在市場、客戶、技術和產品等方面的資源優勢，形成協同效應，華海誠科研發實力有望進一步提升，產品種類和服務多樣性得到增加，供應鏈穩定性增強，並實現對產業鏈上下游的整合，顯著提升其在半導體封裝材料領域的競爭力和市場地位。同時，兩家公司均位於江蘇省連雲港市，協同效應有望加速釋放。

曾拒絕德邦科技

在華海誠科收購華威電子股權之前，德邦科技曾試圖收購華威電子部分股權。9月20，德邦科技發佈公告，與永利實業和曙輝實業簽署了《收購意向協議》，公司擬通過現金方式收購華威電子53%的股權並取得其控制權。

在彼時的交易中，德邦科技還給出了華威電子的大致價格區間。“本次交易目標公司100%股權雙方初步協商的作價範圍爲14億元至16億元人民幣，最終交易價格以甲方聘請的符合《證券法》規定的評估機構所確定的目標公司評估值爲基礎，經雙方協商確定，並在正式交易協議中明確。”

華威電子也做出了業績承諾，預計2024年實現淨利潤不低於人民幣5300萬元，2024年至2026年三年承諾期合計實現淨利潤不低於人民幣1.85億元。 如果在業績承諾期內未能完成業績承諾，其需要向德邦科技進行業績補償。

然而一個多月後，這筆交易戛然而止。11月1日，德邦科技公告，公司收到華威電子股東簽發的關於本次股權收購事項的《終止函》，“交易對方決定通知公司終止本次交易，並希望與公司妥善處理本次交易終止的後續事宜。”

對於股權收購交易終止的原因，德邦科技並未披露，僅在公告中表示是華威電子股東因故單方面終止。

資料顯示，浙江永利成立於1993年，總部位於浙江省紹興縣楊汛橋鎮，是集工貿型產業、地產產業和金融產業爲一體的大型綜合性集團企業。此前曾連續多年上榜中國製造業企業500強，在2019年榜單中名列第460位。

近年來，永利實業麻煩纏身，天眼查顯示，其作爲被告的司法案件達到53起，還有11筆股權出質，其中就包括於2022年將其持有華威電子全部股份質押給浙商銀行紹興分行，目前出質狀態仍顯示“有效”。此外，其持有數額爲110萬元的華威電子股權也於2024年10月31日被凍結。

另外一位大股東曙輝實業持有的全部華威電子股權也處於質押狀態。天眼查信息顯示，質權人同樣是浙商銀行紹興分行，出質股權數額爲3077.98萬元，登記日期爲2024年1月5日，狀態顯示“有效”。

責任編輯：李未來 主編：張豫寧