AI芯片行業龍頭股價創新高，突破天花板未來上升空間幾何？
近期，AI芯片在股市中展現出強勁的增長勢頭。
12月20日，寒武紀股價繼續大漲，收盤價675.95元/股，創歷史新高。12月18日，公司股價突破600元/股大關，在科創板中排名第三，僅次於中芯國際和海光信息。
12月15日，Marvell市值邁過了千億美元大關，超越了陷入困境的硅谷老牌芯片巨頭英特爾。
12月14日，博通市值突破萬億美元大關，成爲美股市場中緊隨蘋果、微軟、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Meta和特斯拉之後的第八大上市公司。
科技巨頭上演軍備競賽
所謂的AI芯片，就是可以運行人工智能算法的芯片。與傳統芯片不同，AI芯片要處理更加複雜的運算，設計上就要提升處理速度，這就需要注重加速器、高速存儲、高集成度等。
自從AI技術大爆發以來，AI芯片的需求將與日俱增。根據前瞻產業研究院的數據，2024年AI芯片行業規模將高達902億美元，較2023年大幅增長59.9%。預計2024-2029年，全球AI芯片行業複合增速將高達24.55%，整個行業進入爆發式增長階段。
當前，微軟、Meta、OpenAI和谷歌等科技巨頭正在上演激烈的軍備競賽，以爭奪AI的主導地位。Omdia數據顯示，與競爭對手相比，微軟今年購買的英偉達AI芯片數量最多，達到了48.5萬塊，相當於2023年購買量的3倍，佔到了英偉達過去一年營收的20%。
12月13日，美國芯片大廠博通公司發佈了2024財年第四季度財報，第四季度營收達到140.5億美元，同比增長51%；淨利潤爲43.2億美元，同比增長23%。2024財年，公司營收同比去年增長了44%，創下了516億美元的歷史新高，其中AI提供了122億美元的營收，增長幅度達到驚人的220%。
博通首席執行官Hock TanTan認爲，博通的AI芯片和AI網絡已成爲增長引擎，未來具有巨大增長的機會。定製AI芯片業務，有望在2027年給公司帶來600億-900億美元的收入。
據報道，蘋果公司正與博通公司合作開發其首款專爲AI應用設計的服務器芯片。項目代號爲Baltra，預計將於2026年進入量產階段。
AMD蘇姿豐認爲，AI是未來最重要的技術之一。大型科技公司開發定製AI芯片的趨勢雖然對AMD構成挑戰，但同時也孕育着巨大的機遇。她相信，這些定製芯片將作爲AMD現有產品的補充，共同推動計算生態系統的多樣化和繁榮發展。
AMD宣佈今年第四季度開始量產新款MI325X AI芯片，明年一季度向戴爾、Evident、技嘉、惠普、聯想和超微等客戶交付。
國產AI芯片提速
據悉，美國政府正醞釀一項新規，以進一步收緊對中國公司的芯片出口管制，特別是針對AI芯片領域。此舉意在通過監管美國技術的“擴散”，維護其在全球AI領域的領先地位。
大模型驅動下，國產AI芯片開啓提速之路。賽迪數據顯示，預計到2026年，中國智能算力規模將達到1271.4EFLOPS，同比增長37.8%。大模型對AI芯片算力需求激增，預計到2026年，中國AI芯片的市場規模將達到1206.0億元，同比增長77.1%。未來，人工智能芯片在AI服務器上的搭載率將持續增高。
AI芯片產業鏈包含上游芯片設計與研發公司，中游則主要是芯片製造、封裝、測試等，下游則是各種需求方。同花順數據顯示，截至12月20日，A股AI芯片概念一共有20只概念股，涉及電子、計算機、國防軍工、基礎化工、家用電器等5個申萬一級行業。多家上市公司在投資者互動平臺上披露了關於AI芯片產業佈局的最新動態。
首都在線表示，公司AI芯片以GPU爲主，目前在手國內外GPU芯片2萬餘張。針對GPU服務器的特殊性，公司與多家國產芯片廠商開展深入合作，推動國產芯片的適配、匹配不同芯片適合的業務場景，自主開發了自研管理芯片及配套的管理系統，構建了自主可控的雲操作系統，逐步實現多元算力的戰略佈局，不斷鞏固和強化公司的核心競爭力。
國科微表示，公司AI邊緣計算芯片擁有充沛的算力，可應用於邊緣計算、具身智能、機器人、工業視覺等領域；可使用在多種形態的邊緣AI產品上，助力智能製造、智慧交通、智慧城管、智能機器人、無人駕駛車等應用領域的建設。目前，公司AI芯片處於進一步研發階段，也在積極對接包括端側大模型廠商在內的意向客戶。
航宇微表示，公司的玉龍810芯片爲通用AI芯片，芯片可面向航空航天、智能安防、機器人、AIoT、智能製造、智慧交通等應用場景，產品的具體使用場景由客戶根據自身的需求確定。公司會積極關注行業發展和技術應用場景。
12月17日，泰凌微披露，基於最新一代高度集成的芯片TL721x及TL751x系列的機器學習與人工智能發展平臺TLEdgeAI-DK研發成功。此前，公司產品主要爲藍牙連接和藍牙音頻芯片，優勢主要爲短距無線通信領域的互聯能力，而此次的新產品則完善了從連接到計算，從硬件產品到軟件開發平臺的完整邊緣AI戰略佈局。