AI基金之神 投資配置曝光

去年績效贏大盤逾10％的卡曼達林認爲，2023年AI股「雞犬升天」，但2024年就要慎選，尤其看好中小型股，也包括臺灣的中小型股，但在做投資組合風險管理時，地緣政治風險是一定會是注意的問題，也會因其調整部位大小。臺積電擁有領先技術，在財務表現及成長性都是很好，估值也可以，但考量到市場上氛圍、信心的變化，綜合考量這些市場因素，有削減臺積電的比重到2％，若假設完全沒有地緣風險，很願意增持部位到4％。

展望2024年，卡曼達林看好六類題材，投資人若能洞察趨勢，佈局相關AI及機器人基金，有機會參與AI產業的長期趨勢行情。卡曼達林表示，其實AI已存在多年，在生成式AI（如ChatGPT）等應用層面擴大後，才更受到市場注意，尤其AI股在2023年引領風騷，個股齊漲，不論半導體、軟體股都有很高的漲幅。

今年很難再複製2023年的漲勢，觀察2023年標普500指數的成分股，七大巨頭皆有超過100％的漲幅，其他423家企業平均漲幅僅13％，表現差距極大，但2024年中小型股有補漲的機會。

卡曼達林提及，生成式AI日漸普及效應，晶片設計商、雲端服務、資料管理的類股是可留意的題材；辦公室自動化、醫療自動化、供應鏈（IC設計、設備供應商、晶圓代工）也可望有表現機會。但在消費服務自動化、工業機器人的產業短期前景，預估要再1季～2季才能脫離景氣谷底，同時強調，人們對新科技應用常在初期過度樂觀，卻對長期發展過於低估，目前仍是AI應用的初期階段，因此更要能慎選個股。