資金輪動 留意重建概念股

倫元投顧分析師王春盛

本週關鍵一檔 邑錡(0214日線圖)

本週第2洞投資組合

操盤心法

臺股市場上週資金加速輪動，中小型股表現優於權重股，倫元投顧分析師王春盛指出，臺股加權指數波動相對降低，盤面由消息面主導走勢，考驗投資人應對的靈活性，本週選入邑錡（7402）、泰鼎-KY（4927），再選入矽力*-KY（6415）、新光鋼（2031）與原相（3227）。

邑錡的新產品1月出貨，有利產品組合優化，預期今年營收將有雙位數成長且獲利可望翻倍成長；泰鼎-KY的高雄及泰國新廠產能陸續開出，AI伺服器及IC載板可望持續成長，1月營收創歷年同期新高；矽力*-KY產品毛利率逐季上升，獲利同步增加，股價歷經一個季度調整，準備落底反攻；新光鋼受惠美國對鋼鋁產品課徵25％關稅及災後重建需求，股價強勢上攻；原相1月營收年增近3成，滑鼠和遊戲機應用晶片相關動能延續至第一季。

臺股上週波動收斂，高低震盪僅386點，投資人情緒漸緩和，但資金輪動卻加速，大型股休息就是中小型股的機會，所以現階段可採「買小不買大」原則，以提高投資報酬。

隨着國際美元走軟，新臺幣兌美元波動平穩，外資期貨空單減少且回補現貨，有利臺股正面發展，盤面資金有望自權值股外溢至中小型股，預期消息面主導資金流向，機器人、低軌道衛星、AI伺服器、半導體設備及材料、CoWoS、車用電子、IC設計、太陽能、軸承及生技族羣，美國加州大火重建及俄烏有望停戰，重建概念股持續發熱，留意鋼鐵、電線電纜、航運、塑膠等族羣。

集團作帳提早啓動，華新麗華、中美晶、中鋼、臺鋼、臺塑、正崴等集團股陸續發動，投資人同樣可採「買小不買大」的原則，並維持適當資金，因應金融市場可能的波動，盤中留意低基期、高現金殖利率、股價低估及展望佳的個股，特別是機器人、矽光子、半導體設備及材料、CoWoS、IC設計及重建概念股等資金關注的族羣。