主動權益基金利潤2023年虧逾6000億元 僅有八家獲得正收益｜基金年報

21世紀經濟報道記者 龐華瑋 廣州報道

公募基金2023 年年報披露完畢。數據顯示，主動權益基金業績表現不佳，已連續兩年利潤出現大幅虧損。

來自天相投顧的數據顯示，市場上有數據統計的18843只公募基金，2023年利潤合計虧損4347.74億元，其中，主動權益基金利潤合計虧損高達 6709.35 億元。

2023年，全市場154家公募基金管理人，僅有8 家公募基金管理人在主動權益基金上錄得正收益。

利潤虧損6709億元

天相投顧將主動權益基金定義爲積極投資股票基金、偏股混合基金、靈活配置混合基金。

其數據顯示，根據2023 年年報統計，主動權益基金合計規模 3.88 萬億。

其中，積極投資股票基金規模 5801.65 億元，佔主動權益基金規模的 14.95%；偏股混合基金 22794.39 億元，佔主動權益基金規模的 58.74%；靈活配置混合基金 10209.05 億元，佔主動權益基金規模的 26.31%。

根據年報數據，2023 年主動權益基金利潤合計虧損 6709.35 億元。

其中，偏股混合基金虧損 4349.62 億元，靈活配置混合基金虧損 1402.61 億元，積極投資股票基金虧損 957.12 億元。

截至2023年底，公募主動權益基金已連續兩年利潤出現大幅虧損。2022年，主動權益基金利潤合計虧損12855.79億元，幾乎是2023年的一倍。

與之相對，債券型基金、貨幣型基金、商品型基金連續兩年利潤爲正，2023年利潤分別爲2380.81億元、2281.08億元、61.19億元，較2022年增長183.86%、14.32%、52.38%。

主動權益基金表現不佳，拖累了公募基金整體的表現。至此，公募基金已經連續兩年利潤爲負，2023年利潤爲-4347.74億元，2022年這一數據爲-14547.80億元。

僅8家機構正收益

從市場表現來看，A股市場連續兩年震盪。滬指2022年下跌15.13%，2023年下跌5.79%。

主動權益基金也連續兩年負收益。

在此背景下，2023 年全市場僅有 8 家公募基金管理人在主動權益基金上錄得正收益，分別爲金元順安基金 4.26 億元、華安證券 0.57 億元、國海證券 0.18 億元、中科沃土基金 0.11 億元、華潤元大基金 0.09 億元、申萬宏源證券資管 0.06 億元、明亞基金 0.04 億元、東證融匯資管 0.04 億元。

2022年市場表現更差，僅有3家公募基金管理人在主動權益基金上錄得正收益，分別爲金元順安基金2.60億元、易米基金0.22億元，華安證券0.20億元。

值得注意的是，歷史上基金行業沒有出現過連續兩年負利潤的情況。

與之對照的是，在此之前的2021年，大量公募基金管理人在主動權益基金上是正收益，其中，頭部8家公募基金管理人在主動權益基金上利潤均超100億元。

管理費下滑 17.50%

事實上，2023年主動權益基金利潤下滑，與兩大因素相關：一是市場低迷，二是主動權益基金降費讓利。

2023年7月份公募基金費率改革啓航。主動權益類基金陸續執行“管理費率不超過1.2%”的規則，以往這一數據一般爲1.5%左右。

在此背景下，2023 年主動權益基金共收取管理費 606.77 億元，較 2022 年下滑 17.50%。

從基金類型來看，偏股混合基金由於規模較大，2023 年共收取管理費 367.57 億元，佔主動權益基金管理費比例爲 60.58%。

從基金管理人的主動權益基金管理費來看，2023 年易方達在主動權益基金中收取管理費 42.52 億元，依舊排名第一。中歐基金以32.81億元蟬聯第二。廣發基金以30.19億元位列第三。

此外，第四至第八名分別爲富國基金、匯添富基、華夏基金、景順長城基金、嘉實基金，它們的主動權益基金管理費均超20億元。

排名第九、第十位的興證全球基金、交銀施羅德基金的主動權益基金管理費也在19億元以上。

總體來看，2023年頭部基金公司的主動權益管理費同比均出現大幅下滑。