中投公司最新成績單出爐：十年對外投資年化淨收益率6.57%，超出業績目標31個基點

9月27日，中國投資有限責任公司（下稱中投公司）發佈經董事會批准的《2023年度報告》（以下簡稱《年報》）。

《年報》顯示，截至2023年底，中投公司過去十年對外投資年化淨收益率按美元計算爲6.57%，超出十年業績目標31個基點；自成立以來累計年化淨收益率爲6.23%。

截至2023年底，中央匯金受託管理的國有金融資本爲6.41萬億元人民幣，較年初增長9.4%。中投公司總資產達1.33萬億美元，淨資產達1.24萬億美元。境外投資組合分佈中，公開市場股票、固定收益、另類資產、現金產品及其他分別佔比33.13%、16.46%、48.31%和2.10%。

“在全球通脹中樞顯著擡升的形勢下，中投公司圓滿完成了全年主要經營任務。”中投公司方面表示，2023年，全球宏觀範式轉換不斷演進，持續高利率、高通脹對市場定價造成深刻影響，全球股市分化明顯，全球債市呈現寬幅震盪，非公開市場資產交易活動整體趨冷，總組合分散風險和獲取超額收益的難度加大。

在此背景下，公司主要是從四方面強化自主對外投資能力建設，提升對外投資質量和水平。

一是着力加強自主投資能力建設統籌謀劃。制定提升自主投資能力三年方案和年度目標任務，一體推進資產配置、投資管理、風險防控、中後臺支持服務等各方面能力建設。聚焦加強自營和跟共投能力、提升投資主動權等重點領域，強化投資評審專業能力建設，建立健全提升自主投資能力閉環工作體系。

二是持續優化資產配置和組合構建。均衡配置公開市場和非公開市場資產，優化非公開市場資產內部佈局，強化資產配置和投資計劃引導作用。簡化部分公開市場配置結構，統籌平衡流動性、安全性和收益性。加強總組合流動性管理，進一步增強總組合韌性和質量。

三是着力提升公開市場投資效能。梳理簡化股票和債券投資策略結構，抓住有利時機開展組合佈局調整。完善股票自營投資管理，加強對全球重點行業的研究和深度覆蓋，強化指數自營、指數定製能力建設。

四是穩健審慎推進非公開市場投資。進一步加強投資合作伙伴關係管理，動態優化基金管理人（GP）分類管理。加大新能源、私募信用等領域佈局。全面梳理高利率、高通脹對投資項目的影響，結合投資方式加強投後管理。

值得注意的是，截至2023年底，中投公司對外投資總組合中另類資產的佔比已降至50%以下。

對此，中投公司方面表示， 2023年，受公開市場上漲等因素影響，公開市場資產在對外投資總組合中佔比略有上升。未來，公司將積極應對複雜市場環境，不斷完善配置管理架構，提升公司總組合收益，着力構建更具韌性、更高質量、更可持續的“中投組合”。

中投公司方面指出，伴隨宏觀範式轉換的持續演進，公司持續深化合作投資模式，深入挖掘合作伙伴資源，推進合作賬戶、跟投賬戶等投資方式創新，積極探索共直投項目機會。同時，加大可持續能源、私募信用等領域投資力度，逐步探索新興領域投資機遇，在市場投資節奏放緩、交易趨冷的背景下穩健審慎推進非公開市場投資進度。

從最新情況看，經初步統計，中投公司2024年上半年投資收益良好，十年滾動年化收益率超越長期收益目標，並穩居國際可比同業機構中上游水平。

中投公司方面表示，公司以新一輪戰略規劃爲引領，繼續秉承長期投資與分散投資理念，保持公開市場資產與另類資產的大體均衡配置，進一步優化資產內部配置結構，把握可持續主題投資機遇，同時密切監控全球宏觀市場環境，靈活把握市場機會，獲得了良好的投資收益。