智能手機回暖：華爲點火，小米榮耀OV拱火

進入11月中下旬，智能手機圈再度熱鬧起來。包括華爲、小米、OPPO、vivo等諸多手機廠商，都在陸續預熱發佈新機，其中就包括華爲Mate 70、小米Redmi K80、vivo的S20，IQOO Neo10等熱門新機，這些熱門新機的集中上市迅速吸引了全行業的目光。

而在諸多手機廠商集體發佈新機的背後，是智能手機行業的“觸底反彈”。據機構數據顯示，2024年第三季度，中國智能手機市場出貨量約爲6878萬臺，同比增長3.2%，連續四個季度保持同比增長，顯然新一輪手機換機潮已在加速到來。

憋了三年，國內智能手機終於回暖了

疫情以來，全球智能手機市場一直處於“頹勢”。據研究機構Counterpoint Research的最新預計顯示，2023年全球智能手機出貨量爲12億部，同比下降5%，爲近10年來的最低水平。不過，好在進入2024年以後，行業開始觸底回升，盼了三年的行業性“回暖”終於出現了。

首先，是銷售端“止跌企穩”，庫存、換機週期均迎來逆轉，智能手機銷量出現了恢復性增長，高端手機市場增長尤爲明顯。據IDC數據顯示，2024年第三季度，中國智能手機市場出貨量約6878萬臺，同比增長3.2%，連續四個季度保持同比增長。國內智能手機前五大廠商中，vivo、華爲和小米等廠商的市場表現亮眼，推動了Android市場同比增長3.8%，其中vivo同比增長了21.5%，華爲同比增長了42%，小米同比增長12.8%。從數據不難看出，國內智能手機在總體上迎來了“恢復性增長”。

從行業來看，這種積極變化得益於多方面的因素催化。一方面，經過了長達三年的“週期下行”，行業庫存過剩的問題得到了很好的消化，庫存週期大大縮短；另一方面，新產品、新技術的應用，極大地激發了用戶的換機熱情提振了市場需求，尤其是在附加值較高的高端市場，智能手機的增長尤爲明顯。

Canalys數據顯示，第二季度全球600美元以上手機出貨量前五廠商，均實現了同比增長。其中蘋果以62%的市場份額穩居首位，三星以22%市場份額位居第二，華爲以9%市場份額排名第三，小米和vivo分別以71%和39%的強勢增長，位列第四和第五。

其次，在供應端，華爲的強勢迴歸成爲撬動高端市場的“最強鮎魚”，榮耀、vivo接連榮登“國內新王”，小米實力攀升，手機供應鏈技術加速更迭，促使國內智能機加速“蝶變”。

從行業來看，過去四年雖然很多手機廠商均在衝擊高端，但蘋果一家獨大的地位，始終未能終結。去年下半年，華爲攜Mate 60迴歸高端市場之後，立刻成了衝擊高端市場的一隻“鮎魚”，其市場份額在極短的時間之內，就衝到了國內前三的位置，成爲國內高端手機創新與突破的典範。在國內市場份額方面，榮耀和vivo先後榮登國內第一的寶座，小米則憑實力進入全球前三的位置，影響力急劇攀升。

另外，產業鏈上游的供應鏈技術也在加速更迭，推動智能手機的更新換代。比如，在如今新發布的機型當中，OLED面板幾乎已經是標準配置，且主要廠商如榮耀、華爲等，均與國內廠商保持密切合作，使國內廠商的市場份額逐漸提升；在發佈的摺疊新機中，柔性蓋板上的超薄玻璃UTG的市場滲透率已逾九成，其他如攝像頭模組等元器件也在加速迭代，這些因素都加速了國內智能手機的“蝶變”。

華爲點火、友商跟隨，顛覆性“供給”成新方向

隨着各家手機廠商紛紛推動技術突圍，包括AI大模型、摺疊屏、衛星通訊等各種軟硬件科技，正在加速智能手機向全新方向進化。

一方面，從行業來看，目前行業圍繞直板機的各種比拼已到極致，正從小衆走向“大衆”的摺疊屏，成爲驅動手機增長的顛覆性“供給”方向。經過多年發展，智能手機在性能、影像、屏幕、續航、設計、系統優化等方面的競爭，已經登峰造極，真正可以稱之爲“顛覆性供給”的是正在走向普及的摺疊屏。作爲國內智能手機爲數不多的增長領域，這兩年摺疊屏幾乎保持年均雙位數的增長態勢，成爲智能手機市場的一匹黑馬。IDC數據顯示，2023年第三季度，中國摺疊屏手機市場延續快速增長趨勢，出貨量達到196萬部，同比增長90.4%。IDC還預測，2024年中國內地摺疊屏手機市場出貨量將接近1000萬部，同比增長53.2%，到2027年的年複合增長率將達到37.5%。

據IDC報告，今年上半年，華爲和榮耀兩大品牌的摺疊屏手機增長勢頭強勁，成功從長期領先者三星手中，奪取了顯著的市場份額。特別是在2024年第二季度，華爲更是超越了三星，成爲全球摺疊屏手機市場的領頭羊。事實上，作爲國內摺疊屏的老大，華爲已經連續五年蟬聯橫屏摺疊的市場冠軍，而華爲的成功很大程度上，正得益於去年9月發佈的Mate X5，該機型自上市之後，就連續多季度成爲國內市場的銷量冠軍。在此基礎上，今年11月新推出的Mate X6，繼續獲得了市場的熱捧。

不難發現經過幾年的市場驗證，摺疊屏作爲智能手機的一個細分品類，已經從“小衆”市場走向大衆市場，未來或將有更多摺疊品類新機上市。

另一方面，各大應用技術開始集中應用，AI大模型、車機互聯等新技術，成爲推動智能手機增長的重要引擎。相比以往的機型，這兩年國產智能機，增加了很多全新的技術，不管是近兩年大火起來的AI大模型，亦或是車機互聯、衛星通訊等技術，都成爲了吸引消費者換機的全新賣點。

以華爲此前發佈的Mate 60，以及最近發佈的Mate70爲例，兩個機型均採用了華爲衛星通訊技術，另外該機型還搭載了華爲的盤古AI大模型，鴻蒙車機互聯等技術，最新發布的Mate 70，還使用了華爲自研的空中成像技術，直接把“科技”含量拉滿。除了華爲之外，業內包括榮耀、小米、vivo、OPPO等廠商，也在推動自研架構、車機以及衛星通訊等技術，成爲其旗艦機型的“標配”。隨着摺疊屏的持續創新，以及衛星通訊、AI大模型等全新技術的落地應用，各種新品類手機正在成爲引領增長的全新動力。

AI會是下一個撬動手機增長的要素嗎？

而在目前推動智能手機增長的若干技術因素中，AI無疑是其中最重要的驅動變量。從蘋果到華爲，再到小米、榮耀、vivo、OPPO，幾乎所有主流的手機廠商，都將它作爲了改變未來的戰略給予了高度重視。那麼，AI會是下一個撬動手機增長的要素嗎？

從行業趨勢來看，端側AI正在加速演進，AI手機在總體市場中的佔比正在不斷上升。隨着硬件性能的提升和算法的優化，端側AI正在逐漸成爲移動設備和智能設備中，不可或缺的一部分，推動着個性化服務和智能交互的發展，同時，端側AI的快速發展也在倒逼端側硬件性能升級。

IDC預測，2024年中國終端設備市場中，將有超過半數的設備在硬件層面具備針對AI計算任務的算力基礎，至2027年，這一比例將進一步攀升至接近80%的水平。其中，2024年更是被公認爲是AI手機元年，當前幾乎所有新發布旗艦新機和操作系統，都打出了“AI化”的旗號，市場上充斥着各種聲稱具備AI功能的手機和操作系統，各種新功能也都紛紛冠以“AI”之名。

儘管前景光明，但現實卻很骨感。很多所謂的“AI手機”，不過是通過開放接口，將第三方的大模型技術集成，到手機的具體應用中，如照片編輯、語言翻譯、圖片消除等，但真正的AI手機所追求的，顯然絕不應該僅限於這種“應用層AI”的淺嘗輒止，而是涉足底層芯片、操作系統到應用的深度重構。但在當下，這樣深度的“AI”創新，似乎仍只停留在少數手機廠商那裡，就連蘋果的AI功能，到目前也還沒有得到用戶的全然接受，肯爲之“買單”的人仍然是少數。

從這個角度來看，端側AI仍不過是大風起於青萍之末，仍處於蓄勢待發的階段，遠還沒有形成完全的生產力。

其次，隨着各大廠商的積極參與，AI手機的生態系統正在從早期的封閉走向開放，AI服務與手機應用的界限日益模糊，多元共生、互聯互通的AI生態正在形成。從目前市場對AI手機的定義來看，主要分爲兩派：一派認爲AI手機指的是側重AI服務，比如將智慧服務，將醫療、健康、生活、法律與金融等服務連接在一起；另一派則認爲，AI手機首先要求的是手機AI化，是讓手機更理解人的意圖，追求更自然、更符合直覺的交互，讓手機可以幫助人進行決策，甚至直接幫助人執行一些行爲，比如訂餐、訂票、制定出遊計劃等。

站在當下來看，後一派的觀點似乎更被市場所接受，目前主流的手機廠商如華爲、蘋果，都是這方面的實踐者。比如，蘋果在2017年發佈的iPhone X搭載了具備神經網絡引擎的A11 Bionic芯片，實現人臉識別等AI功能，開啓了AI功能系統化集成階段。在這種思路指引之下，從芯片、系統再到應用正在全面嵌入AI，一場更深層次的AI革命正在展開。

顯然從這個意義上來說，當下的AI還處於初級階段，所謂的“AI手機”距離這種顛覆性的AI還爲時尚早。至於AI手機能否成爲一個劃時代的產品，恐怕最終只能讓時間來給我們答案了。