鄭煤機理財“踩雷”：投資3億元收回不足3000萬元

本報記者 李哲 北京報道

“理財有風險，投資需謹慎”這句話對上市公司同樣適用。

5月31日晚間，鄭州煤礦機械集團股份有限公司（以下簡稱“鄭煤機”，601717.SH）發佈公告，其通過自有資金認購三隻信託理財產品到期。合計投資3億元，年化收益率5.00%的信託理財產品到期後，累計回收金額爲2956.34萬元。

對於上述投資事宜，截至發稿，鄭煤機方面未向《中國經營報》記者作出回覆。不過，鄭煤機方面人士表示，原來鄭煤機約定投資的是一些權益類的產品。但是最後受託人通過層層嵌套的方式，脫離了原本應該有的監管，將資金挪到了其他方面。公司已經向公安機關報案，目前處於刑事偵查階段。今後公司在投資方面會更加謹慎，對投資標的也會更加深入地跟蹤。

本息存在不能全部兌付風險

根據鄭煤機公告，其通過自有資金認購的外貿信託—華軟新動力精選1號單一資金信託（以下簡稱“1號基金”）、外貿信託—華軟新動力精選2號單一資金信託（以下簡稱“2號基金”）、外貿信託—華軟新動力精選3號單一資金信託（以下簡稱“3號基金”）已經陸續到期。每隻基金認購金額均爲1億元，合計認購3億元。其中，1號基金於5月30日到期，2號基金和3號基金於5月31日到期。

而上述信託理財產品到期後，鄭煤機累計收回2956.34萬元。

鄭煤機在公告中提到，其餘款項的收回存在不確定性，存在本息不能全部兌付的風險。公司已指定專人負責項目跟蹤，積極聯繫督促各相關方儘快向公司兌付上述信託理財產品的投資本金及收益，盡最大努力保障公司利益。同時，公司已向公安機關報案，並保留在必要時採用法律訴訟的權利，最大程度減少公司的潛在損失。

事實上，能夠將2956.34萬元收回似乎還得益於鄭煤機在此前的一項操作。鄭煤機在2023年11月20日發佈的公告中提到，經公司與受託人、投資顧問溝通，公司已提前贖回信託1號產品的信託資金2956.34萬元。除上述信託產品外，公司未購買外貿信託的其他理財產品，也未與北京華軟新動力私募基金管理有限公司（以下簡稱“華軟新動力”）開展其他業務。

鄭煤機的上述信託產品分別購買於2023年5月30日（1號基金）和2023年5月31日（2號基金、3號基金），期限均爲一年，信用增級人爲華軟新動力，預計年化收益率5.00%。

資金層層嵌套

鄭煤機公告顯示，受託人根據委託人的意願聘請華軟新動力作爲信託投資顧問，爲信託提供出具投資建議的服務，受託人根據華軟新動力的投資建議定向投向匯盛資產量化對衝4號私募證券投資基金(基金編號：SZP627)。

鄭煤機在2023年11月20日發佈的公告中提到，上述信託產品的投資範圍爲證券期貨經營機構發行的且備案顯示有託管人的證券投資類資產管理計劃、公開募集的證券投資基金、證券投資類信託計劃、保險公司證券投資類資產管理計劃、在基金業協會登記的私募基金管理人發行且備案顯示由具有證券投資基金託管資格的機構託管契約式私募證券投資基金，現金類金融產品包括現金、銀行存款(包括銀行活期存款、銀行定期存款和銀行協議存款等各類存款)、貨幣市場基金、信託業保障基金等。

鄭煤機人士表示，原來我們約定投資的是一些權益類的產品，但是最後受託人通過層層嵌套的方式，脫離了原本應該有的監管，將資金挪到了其他方面。公司已經向公安機關報案，目前處於刑事偵查階段，現在需要等待刑事偵查的結果。本着先刑事後民事的原則，後續可能會對其提起有關民事賠償的訴訟。

記者就上述事件聯繫華軟新動力方面採訪，截至發稿未獲回覆。華軟新動力官方微信公衆號於2023年11月14日發佈的信息顯示，截至目前，其管理的最終實際投資至深圳匯盛私募證券基金管理有限公司（以下簡稱“匯盛私募”，登記編號：P1061345）的部分私募基金產品，因匯盛私募發生違約行爲導致兌付困難。爲維護投資人的合法權益，針對匯盛私募的重大違約行爲，其將持續向相關基金產品的投資人進行信息披露，並針對匯盛私募以及相關環節採取法律手段，盡最大努力實現投資人的合法權益。

據中國證券基金業協會網站查詢信息顯示，匯盛私募註冊資金1000萬元，正在運作的產品爲0，提前清算3只，目前已處於協會註銷狀態。

仍有數十億理財產品

官網信息顯示，鄭煤機始建於1958年，1998年由國家煤炭工業部劃歸河南省。目前，鄭煤機已發展成全球重要的煤礦綜採技術和裝備供應商、具有國際影響力的跨國汽車零部件企業集團，旗下擁有煤礦機械、汽車零部件、投資三個業務板塊。

財報顯示，2023年鄭煤機實現營業收入364.23億元，同比增長13.67%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤32.74億元，同比增長28.99%。

從各業務板塊來看，2023年財報顯示，受益於煤炭行業持續良好的發展形勢，鄭煤機煤機業務訂單持續增長，煤機板塊營業總收入較上年同期增加20.96億元，增幅爲12.51%。此外，受益於公路貨運需求逐步回升，汽車市場回暖，鄭煤機汽車零部件板塊總收入較上年同期增加22.83億元，增幅爲14.94%。2023年鄭煤機的毛利率、淨利率分別爲 22.05%、9.53%，分別同比增長1.39個百分點、1.32個百分點。

對於投資業務板塊，鄭煤機2023年財報顯示，包括券商理財產品、銀行理財產品、信託理財產品在內，其利用自有資金進行的委託理財項目未到期金額共計59.14億元。其中，券商理財產品2.23億元、銀行理財產品7.41億元、信託理財產品19.50億元。而上述三隻信託產品到期後，鄭煤機現存的理財產品中，是否仍然存在資產減值的風險？

對此，鄭煤機人士表示：“與上述產品類別相似的還有幾千萬元的理財，我們對這筆資金進行了跟蹤，對投資標的以及投資方向進行了跟蹤，做了一個全面的風險防控。避免今後出現類似的情況。公司已經在2023年將這筆損失計提，因此，上述的信託理財投資不會對後續的財務報表產生負面的影響。”

記者注意到，鄭煤機在2023年財報中提到，2023年度投資收益較上年同期減少1.02億元，減幅爲44.71%。對於後續公司在理財產品方面的投資，鄭煤機人士表示，公司在投資方面會更加謹慎，對投資標的也會更加深入地跟蹤。“從原則上來說，受託方的投資標的最底層的明細屬於他們的商業機密，我們是看不到的，但是發生上述事件之後，我們要求必須看到底層的投資資產。我們從去年11月以來對公司投資的產品進行了一個非常詳細的摸排。”

編輯：董曙光 審覈：吳可仲 校對：劉軍