政策加持文旅信貸 農商行“對症下藥”降風險

本報記者 郭建杭 北京報道

銀行業機構全力支持並促進文旅產業發展已成爲共識。《黑神話：悟空》引爆的山西旅遊熱潮尚未褪去，爲了迎接即將到來的國慶長假，從金融機構到文旅產業都已做好準備。

《中國經營報》記者瞭解到，農信系統在服務文旅產業方面持續加大信貸資金投入，在對重點項目提供金融支持的同時，還關注到文旅項目中的小微融資主體，提供“文化貸”“民宿貸”等一系列信貸產品。

業內人士指出，每個文旅產業項目融資一般涵蓋多個細分的融資主體，如文旅項目的投資開發商、項目工程建設方、旅遊區建成後的運營方、旅遊區設備運營租賃方，也可能包括文旅產業鏈比較末端的酒店和民宿、文藝演出、餐飲店、購物店、娛樂店等項目方。

北京華智旅投科技發展有限公司總經理康福田告訴《中國經營報》記者：“文旅產業相關企業可以參與的環節可以分爲前期開發、中期建設、後期運營，整體來看參與不同環節的企業融資違約的風險逐漸降低，因爲前期開發的投入可能因爲建設資金不足、運營失敗等帶來風險，而在運營階段則不存在上述風險。”

掃清貸款障礙

湖南省農信聯社方面指出，湖南系統聚焦文旅產業重要主體、重點產業、重點項目，創新金融產品服務，持續加大信貸資源投入，成效顯著。截至2024年6月末，全系統文旅產業貸款餘額121.55億元，較年初增加12.51億元，增速11.47%。

爲發揮信貸最大助力，湖南省農信聯社強化對全省文旅重點項目金融支持，轄內農商銀行先後爲張家界72奇樓項目、郴州仰天湖景區建設、鳳凰古城5A級景區創建、洪江古商城提質改造、雪峰山景區綜合開發運營等提供精準金融支持。至6月末，全系統文旅重點項目貸款餘額21億元，較年初增長9.5%。

基層法人機構也積極爲本地旅遊消費市場貢獻力量，如浙江省甬城農商銀行不斷爲文旅企業提供特色金融產品，撬動鄉村文旅新價值。記者瞭解到，甬城農商行爲文旅企業提供包含“文化貸”“民宿貸”等一系列信貸產品，並在企業融資便利性方面進行探索，如“文化貸”產品，採取政府、銀行、保險三方共同合作的模式，爲缺少抵押物、輕資產的文化小微企業提供優惠利率貸款。

值得注意的是，文化和旅遊行業業態多元、場景豐富，涉及經營主體類型衆多，這些經營主體對於金融服務的需求有較大區別，這就要求金融機構根據不同類型經營主體的需求提供差異化、定製化的金融產品和服務。

記者瞭解到，文旅項目主要可抵押物包括土地使用權證、房屋不動產權證、林權證、中大型設備等，而多數文旅項目缺少經確權的可抵押物。

康福田告訴記者，文旅項目在增信方式上比較單一，主要是項目所屬的企業集團擔保和第三方擔保公司擔保，其中第三方擔保公司由於風險較大而使用量不大。銀行機構在向文旅項目相關融資主體發放貸款時，爲降低風險，可關注項目方是否辦理了上述有關的權證，比如項目方融資需求是貸款爲遊客服務中心及大型停車場購買土地爲目的，可關注督促項目方是否已辦理了土地使用權證和房屋不動產權證等；以及銀行等金融機構也可督促項目方與旅行社線上旅遊服務平臺等機構建立分銷、包銷合作關係，從而銀行可圍繞項目方的應收賬款進行質押貸款，降低貸款風險。

實際上，從政策到機構都在爲文旅企業的融資之路掃清障礙。如9月4日，開封市人民政府辦公室印發《金融支持文旅產業高質量發展措施》，堅持以文塑旅、以旅彰文，落實文旅強市戰略，提升文旅金融服務水平，豐富文旅金融產品，暢通文旅企業投融資渠道，構建多元化、多層次、多渠道的金融服務體系。其中明確加大文旅產業信貸支持，強化信貸管理，引導金融機構優化對文旅產業授信管理、內部評級、貸款審批、貸後服務及風險管理等信貸管理體系，提高對文旅企業的信貸服務效率；並鼓勵金融機構發展“經營性固定資產貸款”“景區收益權質押貸”“景區開發貸”“民宿貸”“鄉村文旅貸”“動漫遊戲貸”“文化創意貸”“版權質押貸”“應收賬款質押貸”“產業鏈融資”“供應鏈金融”等特色信貸產品，在擔保條件、抵（質）押品、利率等方面給予支持。

8月中旬，人民銀行重慶市分行、重慶市文化旅遊委聯合印發《重慶市金融支持文化產業和旅遊產業高質量發展若干政策措施》，將進一步加大金融支持力度，推動文化產業和旅遊產業高質量發展，助力重慶加快建設世界知名旅遊目的地。

根據文化和旅遊部近期發佈的統計數據，2024年上半年，國內出遊人數27.25億人次，同比增長14.3%；遊客出遊總花費2.73萬億元，同比增長19.0%。在暑期檔文旅消費市場更是“多點開花”，消費場景進一步拓展。

降低信貸風險

在政策進一步引導金融機構加大信貸支持力度，解決文旅企業擔保不足、抵押物缺少等障礙的同時，也對銀行機構的風控管理能力提出高要求。

康福田告訴記者，對於金融機構來說，在文旅產業鏈條中不同的細分環節融資風險各不相同。康福田表示：“許多文旅項目開發建設和運營採取項目整體融資，由於涵蓋了前期開發、中期建設、後期運營的所有風險，因此整體項目融資對於銀行機構來說貸款風險較大。爲了能夠滿足貸款風險控制的要求，整體項目融資需要項目所在的企業集團擔保、第三方擔保公司擔保等增信措施。民宿及各種旅遊消費業態店鋪融資風險較小，但其融資規模較小，融資期限一般較短，融資主體多元，銀行在商業貸款評估和管理上需要做更細緻的工作。”

康福田認爲，開發建設階段中的用款需求一般呈現爲資金需求規模較大、用款時間較長，如果主要依靠文旅項目經營收入用於還款，則還款期較長，少則5—8年，多則10年以上；而對於運營階段中的資金需求規模相對較小，用款時間較短，3個月到1年多不等，通過旅遊旺季經營收入快速用於還款，且每年的用款時間和用款額度比較穩定，特別是經營成熟的文旅項目運營方的用款需求。

銀行如何控制文旅項目的貸款風險？康福田認爲，首先，建議銀行鍼對文旅項目貸款的業務部門、風控部門適當增加具有文旅項目開發運營經驗的專業人員；其次，建議加強和地方政府文化、旅遊主管部門交流與合作，從而更好地瞭解區域內各個文旅項目的資產情況、經營情況和潛在風險等，以便更好地篩選出符合銀行貸款風控要求的文旅項目；再次，建議銀行向擬放貸的文旅項目提出將該文旅項目委託知名的、專業的文旅運營機構進行經營管理，以降低經驗管理中的可能風險，以及避免可能存在的道德風險；最後，建議銀行整合旅遊區開發運營的上下游資源，特別是文旅上市公司資源、文旅產業投資集團或投資基金、文旅項目開發商、文旅項目運營商，以應對文旅項目貸款違約後提供更好的化解方案。

（編輯：朱紫雲 審覈：何莎莎 校對：顏京寧）