這家上市公司做LP，投了東方富海！

近日，上市公司金力永磁發佈公告，公司擬以H股募集資金向全資子公司金力永磁（寧波）投資有限公司（簡稱“金力寧波投資”）增資不超過1.5億元，並通過金力寧波投資以本次增資款參與投資中小企業發展基金（成都）交子創業投資合夥企業（有限合夥）（簡稱“成都基金”）和贛州發投富海股權投資合夥企業（有限合夥）（簡稱“贛州富海基金”）。

金力永磁是今年以來產業界大舉進入股權投資市場的一個縮影。執中ZERONE統計顯示，僅在過去的7月份，產業LP出資事件共有202起，出資金額約達160億元，環比增加6%，較去年同期增加62%。其中，非上市公司的出資力度最大。

擬出資東方富海 曾佈局3只子基金

從具體交易來看，對於成都基金，金力寧波投資通過受讓東方富海持有成都基金認繳出資人民幣5000萬元所對應1%的財產份額，對應實繳金額3500萬元，本次交易對價爲人民幣3500萬元。受讓完成後，金力寧波投資將對剩餘認繳出資額1500萬元進行實繳。成都基金執行事務合夥人爲東方富海。

值得一提的是，成都基金爲國家中小企業發展基金第三批子基金，設立規模爲50億元，主要投向半導體、新能源、新材料、信息技術、醫療健康等領域的中小企業。

對於贛州富海基金，金力寧波投資擬出資不超過1億元參與設立。基金規模爲10億元，基金執行事務合夥人爲東方富海（蕪湖）股權投資基金管理企業（有限合夥），該基金聚焦人形機器人產業鏈、儲能及其他新型能源領域。

據官網介紹，金力永磁是集研發、生產和銷售高性能釹鐵硼永磁材料、磁組件於一體的高新技術企業，是新能源和節能環保領域高性能稀土永磁材料的供應商。公司產品被廣泛應用於新能源汽車及汽車零部件、節能變頻空調、風力發電、機器人及工業伺服電機、3C、節能電梯、軌道交通等領域。2023年，金力永磁的營業收入達到人民幣50億元，同比增長15%。

與許多上市公司一樣，金力永磁早在2018年就成立了全資子公司金力永磁（寧波）投資有限公司，執中ZERONE統計顯示，該投資機構作爲LP此前曾投資3只子基金，分別是2021年設立的寧波金磁綠能股權投資合夥企業（有限合夥）、2022年設立的中小企業發展基金（成都）交子創業投資合夥企業（有限合夥）以及2023年設立的寧波安泰科金力股權投資合夥企業（有限合夥），基金管理人分別是建銀國際、東方富海和北京安泰科投資，投資規模共約2.3億元。

有分析人士指出，金力永磁投資東方富海，不僅能帶來直接的財務收益，還可能通過東方富海的投資項目，獲得更多技術和市場資源支持，這對於金力永磁提升其在國際市場的競爭力具有重要意義。但是，此次投資的具體效果還需進一步觀察，尤其是投資項目的選擇和後續的整合運營將成爲關鍵。

產業LP出資回溫 產業整合投資將成大趨勢

今年以來，產業界在股權投資方面的佈局相比往年更加亮眼。根據執中ZERONE統計，2024年7月，產業出資方共發生202起出資事件，共出資160億元，較去年同期的99億元增加了62%，較上月的151億元增加6%，同比環比均呈現增加。

從出資結構來看，2024年7月，出資頻繁的產業方以非上市企業爲主。非上市企業2024年7月出資總金額爲137億元，佔比高達86%，較去年同期提升12個百分點，較上月提升7個百分點。

值得注意的是，產業出資方整體出資筆數自5月起逐月回升，其主要因素是非上市企業出資自5月起截至7月平均月均增加35筆。

從認繳出資金額來看，執中ZERONE顯示，2024年7月，煙臺綠葉醫藥控股（集團）有限公司、陽光電源股份有限公司、申達集團有限公司等產業方出資活躍。

2024年，儘管外部環境變化帶來的不利影響增多、國內新舊動能轉換存在陣痛，但與此同時，新舊動能轉換所帶來的股權投資新機遇也不斷涌現。中信證券認爲，基於產業整合的投資將成爲未來主要趨勢，“產投新趨勢”下的股權市場將迎來五大生態變化：

一是預計股權市場將在塑造發展新動能新優勢、培育發展新質生產力、支持區域產業發展方面發揮更突出作用。

二是預計未來兩年，以產業發展扶持、產業資源整合爲目標的出資佔比，進一步提升至80%。

三是預計未來兩年，硬科技領域的投資金額佔比將維持在八成以上。

四是預計投後的產業賦能能力將成爲股權機構的核心競爭力。

五是預計未來兩年，以併購重組和股權轉讓等產業整合方式退出的佔比，有望從三成提升至五成以上。

中信證券推出的《中國資本市場深度研究—產投新趨勢》也指出，隨着股權市場從“量增階段”步入“質升階段”，投後管理涵蓋內容逐步脫虛向實，最終目標也從更快提升企業估值轉變爲切實賦能生產經營，預計具備產業賦能能力的股權機構將在優勝劣汰的環境中脫穎而出。

責編：嶽亞楠

校對：劉榕枝