運營商萬卡集羣計劃陸續浮出水面，Ola Friend帶動豆包APP熱度

華福證券近日發佈算力周跟蹤：運營商萬卡集羣計劃陸續浮出水面，Ola Friend帶動豆包APP熱度。

以下爲研究報告摘要：

投資要點：

本週CPU/GPU出現回調，晶圓代工板塊中芯國際表現強勁。（1）CPU/GPU板塊：本週（1014-1016）除寒武紀外，海內外算力芯片板塊均衝高回落，英偉達-2.37%，英特爾-3.82%，AMD-6.70%，海光信息-8.19%。（2）晶圓代工板塊：中芯國際+6.64%，科技龍頭股仍表現強勁。

一、運營商萬卡集羣計劃陸續浮出水面，賦能千行百業持續進行中

中國移動推進“AI+”計劃，建設智算集羣。10月12日，在第12屆中國移動全球合作伙伴大會上，中國移動表示將大力實施“AI+”行動計劃，具體包括打造超萬卡智算集羣、沉澱數萬億Tokens行業數據集、訓練萬億參數AI大模型。（1）智算方面，中國移動呼和浩特、哈爾濱兩大GPU卡數分別爲1.9萬、1.8萬的智算中心已先後投產運行，是全球運營商最大單體智算中心。（2）大模型應用方面，中國移動發佈九天善智多模態基座大模型，並推出30款自研行業大模型。模型是基於萬卡國產算力集羣和國產算法框架訓練的全棧國產化全模態基座模型，在長文本智能化解析、全雙工語音交互、視頻與圖像處理以及結構化數據深度洞察四大功能上顯著提升。

中國海油發佈“海能”人工智能模型。10月14日，中國海油與中國電信、科大訊飛等企業合作推出“海能”人工智能模型，該模型依託海量數據資源和集成既有模型，兼顧專業和通用場景。此次發佈會特別推出了具有海油特色的5個專業場景模型和6個通用場景模型。

此前我們提到，中國電信完成國內首個基於全國產化萬卡集羣訓練的萬億參數大模型，並對星辰語義大模型TeleChat2-115B進行了改進。總體來看，這些進展體現了中國企業在AI領域的快速發展，特別是在大模型訓練和應用方面的突破，也將爲各行各業的智能化轉型提供更爲強有力的技術支持。

二、國內外文生視頻AI模型持續更新，將向OpenAI和Meta發起挑戰

10月14日，Adobe公司宣佈了對文生視頻AI模型Firefly進行公開測試，Adobe稱其技術取得了新的突破，將與OpenAI和Meta展開競爭。與競爭對手不同，Adobe稱完全使用授權內容進行訓練，有望規避其他生成式AI工具所面臨的倫理和版權問題，是“第一個公開可用的商業安全視頻模型”。然而，Adobe尚未宣佈其正式發佈日期，並且在測試階段僅向等待名單上的用戶提供訪問權限。10月12日，快手聯合推出PyramidFlow開源文生視頻AI模型，用戶在輸入文本後可生成最長10秒、分辨率高達1280x768、幀率24fps的高質量視頻。該模型具有高效生成、快速推理及開源和商業使用等特點。

三、智譜開源文生圖模型上線，整體表現亮眼

10月14日，智譜技術團隊發佈開源文生圖模型CogView3及CogView3-Plus-3B，該系列模型的能力已經上線“智譜清言”App。CogView3是一個基於級聯擴散的text2img模型，在實際效果上，CogView3比目前最先進的開源文本到圖像擴散模型SDXL高出77.0%，同時只需要SDXL大約1/10的推理時間。CogView3-Plus模型則在CogView3的基礎上引入了最新的DiT框架，並引入了文本-圖像聯合注意力機制，以實現整體性能的進一步提升。

四、AI大模型跟蹤

字節OlaFriend接入豆包大模型，帶動豆包APP下載量。據similarweb最新數據（1004-1010）：（1）Pika本週訪問量持續攀升。隨着Pika1.5的發佈，Pikaffects特效的熱度在本週內持續攀升。（2）Runway訪問量繼前兩週下跌後，本週重回上升趨勢。10月9日，Runway發佈更新，支持首尾幀控制。據七麥最新數據（1009-1015）：（1）kimi下載量有所提高。10月11日，具備AI自主搜索能力的Kimi探索版上線，其搜索量是普通版的10倍，一次搜索即可精讀500個頁面。（2）豆包APP在10月11日單日下載量超400萬。10月10日，字節跳動豆包發佈了首款AI智能體耳機OlaFriend，其接入了豆包大模型，與豆包App深度結合，用戶戴上耳機後，無需打開手機即可通過語音喚起豆包進行對話。

建議關注

國產算力鏈：寒武紀、海光信息、龍芯中科、盛科通信等。

數據中心硬件：中際旭創、工業富聯、新易盛、天孚通信、沃爾核材、英維克、滬電股份、勝宏科技。

風險提示

技術發展及落地不及預期；下游終端出貨不及預期；下游需求不及預期；市場競爭加劇風險；地緣政治風險 。（華福證券 陳海進,徐巡,李雅文 ）

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