英偉達VS港股高股息？但斌反超希瓦樑宏，奪得上半年百億私募冠軍
今年上半年，A股市場表現疲弱，市場分化也非常明顯，百億私募在6月遭遇了較大回撤，但上半年依然保住了正收益。從主觀策略百億私募來看，上演了一場英偉達“大戰”港股高股息的好戲，最終東方港灣但斌反超希瓦樑宏奪得半年度百億私募冠軍!
百億私募半年度業績出爐！
今年上半年，A股市場表現疲弱，各大指數收跌，大盤表現強於微盤股，市場分化非常明顯，尤其是以微盤股爲主的中證2000更是下跌了9.15%。在這樣的背景下，百億私募能夠在6月遭遇較大回撤之後還能保住正收益實屬不易，私募排排網數據顯示，截至6月30日，有業績記錄的79家百億私募，上半年收益均值爲0.4%，其中32家實現正收益，佔比爲40.51%。
從上半年業績來看，百億主觀策略私募的表現大幅領先，在百億私募前10強中，主觀策略百億私募佔了8家。私募排排網數據顯示，截至6月30日，有業績記錄的36家百億主觀私募6月平均收益爲虧損1.09%，上半年實現了5.25%的平均收益，其中22家實現正收益，佔比達61.11%，完勝百億量化私募。值得注意的是，在主觀百億私募中，東方港灣、海南希瓦、上海瓴仁、景林資產、石鋒資產、中歐瑞博等百億私募收益靠前。
反觀百億量化私募，在當前政策嚴管的背景下，尤其是隨着6月微盤股的大跌，一定程度上拖累了百億量化私募業績，私募排排網數據顯示，有業績記錄的31家百億量化私募6月平均虧損3.33%。6月的大幅回撤讓百億量化私募在上半年的業績形成了明顯的拖累，百億量化私募上半年平均虧損6.18%。
但斌反超希瓦樑宏奪得半年度冠軍!
今年上半年的百億私募冠軍在東方港灣、海南希瓦之間輪換，兩傢俬募6月份業績均創下歷史新高，由於美股市場表現強於A股，佈局美股的東方港灣取得了較好的業績。值得注意的是，東方港灣旗下產品在今年6月份業績飆升，但斌在今年上半年取得了47.93%的收益，一舉超越海南希瓦，以明顯優勢奪得半年度百億私募冠軍！海南希瓦上半年取得了29.37%的收益，位居第二。
值得注意的是，東方港灣旗下私募產品業績表現亮眼，與英偉達股價不斷創新高密切相關。但斌曾多次公開表示，重倉了英偉達。作爲全球AI算力總龍頭，英偉達受益於AI浪潮，在2023年漲幅接近240%，今年來漲幅已超150%，並在今年6月份曾一度問鼎全球市值第一。
英偉達股價暴漲也讓但斌“賺麻了”，比如東方港灣馬拉松全球截至6月28日的最新單位淨值爲8.13元，今年以來收益達到51.16%，成立以來收益713%。
海南希瓦的樑宏也是一位私募“大V”，擅長成長股投資、價值投資。樑宏業績新高或是因爲重倉了港股的高股息板塊。6月初，樑宏曾在社交媒體表示，港股不少高息股還是便宜，股息率依然具有吸引力。樑宏還曾多次提及自己喜歡油氣股。作爲港股高股息代表的油氣股中國海洋石油，今年上半年累計漲幅超80%。
百億私募大佬：信心與耐心都很重要
隨着A股市場的持續走弱，私募信心受到了一定影響，在倉位上變得更加謹慎。私募排排網數據顯示，截至6月28日，股票私募倉位指數最新值爲77.88%，相比之前下降了0.15%。整體來看，滿倉股票私募佔比下降，私募更趨向於將倉位控制在中等水平。對於市場的下跌，更多的私募看到的是機會，百億私募中歐瑞博董事長吳偉志公開表示，“信心與耐心都很重要”。
爲何小市值公司今年會暴跌？吳偉志指出，小市值公司下跌是內因與外因共振的結果，內因是小市值的公司整體上估值還是偏貴，外因是隨着新退市政策的嚴格執行，對小市值公司中短期的衝擊不容低估。任何一家偉大的企業都是從小公司成長起來的，雖然目前小市值板塊與過往估值偏高的成長股仍然處於寒冬之中，但寒冬結束之後，這些中小市值公司將是最優秀的成長股。
投資風格週期性的輪動，這本身就是市場規律的組成部分。吳偉志，沒有一種趨勢會永遠可以無止境外推，這次也不例外。在投資中耐心很重要！在新舊動能轉換的大背景下，對經濟需要有信心與耐心，對於資本市場也需要更大的耐心。乍暖還寒時，信心與耐心都很重要！策略上維持結構市思維，維持震盪市思維。
同威投資投資經理劉弘告訴記者，當前股市的估值已經幾乎處於歷史最低水平，但是市場回升需要制度、經濟的全面配合。過去兩年股市的疲軟已經揭露了過去資本市場存在的一些缺陷，也倒逼了改革的加速。制度方面新“國九條”意味着上層已經開始了對資本市場的大力改革，當前的下跌正是對過去遺留問題的一次大規模出清，投資人需要耐心等待這次出清的完成，未來上市公司的質量會有明顯的提高，股市也會有更強的上漲動能。
A股市場震盪築底的大格局是由靜態基本面數據和動態預期共同作用決定的，雖然當下市場整體估值處於底部區域，對於未來成長性的判斷相比之前較低已是普遍共識，這樣的預期會對估值有長期壓力。A股走強首先需要主流行業營收出現增速拐點，其次是地緣關係緩和，最後是估值與成長性在新的市場環境中達成新的動態平衡。後市將繼續震盪築底，直到底部信號出現。方信財富投資基金經理郝心明告訴記者。