銀行密集下調存款利率！未來還會降嗎？

文/夏賓

又有一批銀行官宣存款“降息”。

近期多地中小銀行密集調整存款利率，業內認爲這是去年國有大行下調存款掛牌利率的延續。本輪中小銀行存款利率調降幅度有多大？未來會繼續走低嗎？

百萬存款一年少4500元利息

近期，山西、陝西、河南、雲南、貴州等地多家中小銀行密集宣佈下調定期存款利率，以農商行、村鎮銀行居多。調整的存款產品涉及三個月、六個月、一年期、二年期、三年期等不同期限，下調幅度從5至45個基點不等。

以河南修武農商行爲例，自2024年4月1日起，該行三個月、六個月定期存款分別下調20個、15個基點至1.4%、1.65%。一年期存款產品由此前的2.25%下調45個基點至1.8%。二年期的產品下調35個基點至2%。這意味着，在修武農商行的100萬一年期存款利息將減少4500元。

此外，河南駐馬店農商行、陝西柞水農村商業銀行、雲南石屏北銀村鎮銀行、貴州德江長征村鎮銀行、廣東普寧匯成村鎮銀行等也都於近期宣佈存款“降息”。

調降存款利率緩解息差壓力

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認爲，農商行等中小銀行密集下調存款利率與兩方面因素有關。一是近年來國內居民儲蓄快速增長，遠高於趨勢水平，存款市場整體表現爲供大於需；二是近年來銀行持續讓利實體經濟，部分銀行淨息差壓力增大，爲此銀行管理負債成本的主動性顯著提升。

存貸款利息差一直是各銀行最主要的收入來源。2023年以來，銀行業通過下調新發放貸款利率、存量房貸按揭利率調整以及貸款重定價等多種方式持續讓利實體經濟，息差空間有所收窄。

數據顯示，截至2023年末，我國商業銀行淨息差已經下降至1.69%，首次跌破1.7%關口。

從近期公佈的上市銀行年報看，其淨息差普遍出現下降。六家國有大型商業銀行淨息差降幅在16至31個基點，整體而言延續近年來下降趨勢。

周茂華說，合理降低存款利率，有助於部分中小銀行減輕負債成本壓力。

上海金融與發展實驗室主任曾剛分析稱，相比國有大行，銀行息差收窄給中小銀行帶來更大挑戰。如果不下調存款利率，就會導致貸款端低利率環境很難維持，影響金融服務支持實體經濟的能力。

央行貨幣政策司司長鄒瀾此前曾表示，通過自律機制協調，由大型銀行根據市場條件變化率先調整存款利率，中小銀行根據自身情況跟進和補充調整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩定，有利於維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩定性，保持合理息差，實現持續穩健經營，增強支持實體經濟的能力和可持續性。

未來銀行下調存款利率或將繼續

銀行存款利率是否還有下行空間？近期，中國央行貨幣政策委員會召開的2024年第一季度例會指出，完善市場化利率形成和傳導機制，充實貨幣政策工具箱，發揮央行政策利率引導作用，釋放貸款市場報價利率改革和存款利率市場化調整機制效能，推動企業融資和居民信貸成本穩中有降。

中信證券首席經濟學家明明認爲，考慮到金融讓利實體經濟、貸款利率還將持續下行的背景，未來銀行存款利率易降難升。

他表示，銀行存款利率下調可能帶動廣譜利率整體下行。對於銀行而言，負債成本有望得到控制，淨息差壓力減小，但同時攬儲難度增大，需要探索更多元的攬儲渠道以及投資方向。對於儲戶而言，存款帶來的收益減少，可能會將一部分資金投入銀行理財等低風險資管產品，增大資管市場規模。

中國銀行研究院報告稱，近年來由於貸款利率快速下行、存款利率保持剛性，銀行業淨息差已跌至歷史低點。近期金融調控部門不斷推動銀行存款利率下調、整頓高息攬儲問題，預計今年二季度仍將有銀行陸續下調存款利率。

周茂華認爲，面對淨息差壓力和負債成本上升，不排除銀行存款利率仍有適度下調可能，這爲金融支持實體經濟拓展了空間，也是增強金融體系風險抵補能力和維護金融體系穩定、可持續運轉的內在要求。

來源：國是直通車

編輯：高琰瑭

責編：魏晞