西銳(02507.HK)預計7月12日上市 引入國調基金二期等多家基石

格隆匯6月28日丨西銳(02507.HK)發佈公告，公司擬全球發售股份5487.59萬股，中國香港發售股份548.76萬股，國際發售股份4938.83萬股，另有15%超額配股權；2024年6月28日至7月9日招股，預期定價日爲7月10日；發售價將爲每股27.34-28.00港元，每手買賣單位100股；中金公司爲獨家保薦人；預期股份將於2024年7月12日開始在聯交所主板買賣。

公司設計、開發、製造及銷售私人航空業公認的優質飛機，在安全、技術、連接、性能及舒適度方面均有所創新。根據弗若斯特沙利文的資料，按已交付量計，於2023年，公司於全球私人航空市場的市場份額爲32.0%。公司的兩條飛機產品線(即SR2X系列及願景噴氣機)已成功確立自駕飛機的行業標準，目前已在60多個國家獲得認證及驗證。根據通用航空製造商協會(“通用航空製造商協會”)(根據弗若斯特沙利文的資料，該協會是通用航空業惟一可信賴及獲授權的行業協會)的資料，SR2X系列飛機於過去22年一直是最暢銷的單引擎活塞機型。自願景噴氣機於2016年首次交付以來，其可讓擁有人在無專職飛行員或飛行部門支持的情況下以噴氣速度飛行，根據通用航空製造商協會及弗若斯特沙利文的資料，願景噴氣機已連續六年成爲最暢銷的公務機。公司提供廣泛的產品及服務，包括保養、升級、培訓及西銳品牌的社會活動。

自1984年於美國威斯康星州成立以來，公司已交付逾9700架SR2X系列飛機和逾500架願景噴氣機。作爲公司廣泛的產品組合戰略的一部分，公司的SR2X系列包括入門級飛機SR20以及SR22和SR22T，後兩款飛機具備不斷提升的性能和能力，以滿足客戶對單引擎活塞飛機的不同需求及偏好。SR2X系列飛機通常最多可承載四名成年人和一名兒童。願景噴氣機針對私人航空業的不同及更高端市場，提供顯著增強的性能、能力和規格，價格也較高。願景噴氣機通常最多可承載五名成年人和兩名兒童。

公司已與基石投資者訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下，按發售價認購，或促使各自的指定實體(包括獲相關中國機構批准的合資格境內機構投資者(“QDII”))認購若干數目的發售股份，可購買的總金額爲約8.51億港元。假設發售價爲27.67港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數)，基石投資者(及(對於透過QDII認購發售股份的基石投資者而言)QDII)將認購的發售股份總數爲3076.85萬股發售股份。基石投資者包括中國國有企業結構調整基金二期股份有限公司(“國調基金二期”)、太倉高新科創發展有限公司(“太倉高科”)、常熟東南產業投資有限公司(“常熟東南”)、無錫建發新投空天投資合夥企業(有限合夥)(“無錫建發新投”)、以及無錫金投聯盈產業投資合夥企業(有限合夥)(“無錫金投”)。

經扣除公司就全球發售(假設超額配股權及發售量調整權未獲行使)已付及應付的承銷佣金以及其他估計開支，公司獲得的全球發售所得款項淨額將爲約13.94億港元(相當於1.78億美元)，假設發售價爲每股發售股份27.67港元(即發售價範圍的中位數)。公司擬將全球發售(假設超額配股權及發售量調整權未獲行使)所得款項淨額約13.94億港元用於以下用途： 所得款項淨額的30%將用於進一步推動公司的產品組合、現有產品、特性及功能，以及延長公司產品組合的生命週期；所得款項淨額的30%將用於提升公司的生產效率及產能；所得款項淨額的30%將用於爲提升及擴展服務、銷售及支持公司生態系統內提供的產品與服務提供資金；及所得款項淨額的10%將用於公司的一般營運資金及其他一般企業用途，以支持公司的業務運營及增長。