微軟營收穫利雙旺 AI伺服器臺廠樂

圖／本報資料照片

AI伺服器臺廠展望

全球人工智慧（AI）熱潮帶動軟體和雲端服務需求，微軟最新季度財報出罏，交出營收穫利同步雙位數增長表現，其雖尚未揭露最新資本支出預估數，惟法人多預期微軟加大投資建置雲端基礎設施的投資勢在必行，也因此對臺相關資料中心供應商如緯穎、英業達和鴻海後續之伺服器業務動能挹注正面效益。

微軟25日在美股盤後公佈會計年度第三季（2024年1至3月）財報，營收年增17％至619億美元，淨利年增20％至219億美元，每股盈餘2.94美元，皆優於市場預期。AI推動微軟雲端部門首季營收年增21％至267.1億美元，Azure雲端服務營收年增31％，成長率高於前季的30％。

微軟財務長鬍德（Amy Hood）在法說會表示，即便上季資本支出年增79％至140億美元，雲端AI服務需求仍超越供給。

在全球Tier 1的雲端服務供應商（CSP）大廠中，微軟目前仍是最積極擴建高速運算資枓中心的業者，對AI伺服器的需求比重亦居冠。延續去年的拉貨動能，微軟主力伺服器供應商包括緯穎、英業達及鴻海，在過去三季的AI伺服器出貨動能皆展現強勁量能，並多有翻倍年增、雙位數季增力道向上。

緯穎目前在AI伺服器出貨仍以客戶端ASIC之AI專案爲主，今年起採用輝達AI GPU超級晶片的整機櫃AI伺服器產品出貨則將逐步放量。法人預估除H100系列的產品，今年也可望有H200、GB200等AI伺服器產品陸續跟上。

英業達目前含括H100，或甚是採用超微AMD MI300X系列等AI伺服器主力出貨產品，在微軟、Google等美系CSP客戶需求持續增溫下，出貨能見度佳，法人預期，第二季下旬起隨着H200系列加入出貨行列，將再爲英業達伺服器業務進一步加溫。

鴻海則預期，今年在AI伺服器GPU模組會有超過三位數的年增、AI伺服器營收成長預計超過4成，AI伺服器產品在整體伺服器營收佔比也將達到4成以上。

至於廣達雖在微軟整體佔比有限，不過市場也傳出其已爭取到B100系列的微軟訂單，預計明年起將陸續放量出貨，爲其挹注動能。