網易與暴雪“複合”後首份財報出爐
本報記者 李玉洋 上海報道
8月22日，本站（Nasdaq：NTES、HKEX：9999）發佈了2024年第二季度財報（截至6月30日）。財報顯示，本站Q2淨收入255億元，同比增長6%，非公認會計准則下歸屬於公司股東的淨利潤爲78億元，整體業績保持穩健增長。
從各業務表現來看，遊戲仍是本站營收的主力引擎。根據財報，本站Q2遊戲及相關增值服務淨收入201億元，同比增長6.7%；毛利率爲70%，相較上一季度和去年同期都有增長。
作爲公司主營業務，本季度本站遊戲及相關增值服務的毛利潤同比增長主要是由於《第五人格》和《逆水寒》手遊的收入增加。
第二季度，網友有道實現淨收入13億元，同比增長9.5%，經營性現金流淨流入達到創紀錄的2.5億元，同比增長88.2%；經營虧損同比大幅收窄74.9%，毛利潤環比下降，主要由於其學習服務的淨收入下降。
而本站雲音樂二季度淨收入20億元，同比增長4.7%；毛利潤環比下降，主要由於上一季度一次性調整了某些版權費用。由於在線營銷服務淨收入和會員訂閱收入的增加，本站有道和雲音樂業務的毛利潤也有所提升。
值得一提的是，本站有道的廣告業務成績相當亮眼。二季度，本站有道在線營銷服務收入達到歷史新高5.11億元，同比增長68.4%，且已連續7個季度實現了超50%的同比增長。雖然今年廣告市場呈現出復甦態勢，互聯網大廠的廣告業務普遍恢復正常，但本站有道這一增速在互聯網廣告領域並不多見。
本季度，本站創新及其他業務淨收入21億元，同比持平。這表明公司在AIGC能力提升和持續輸出現象級爆款精品上的努力。本站新聞客戶端的UGC內容佔比達到了31.9%，本站嚴選在寵物糧、家清香氛、人體工學椅等品類中都佔據了銷售前列。
本站CEO丁磊表示，創新始終是公司發展的首要目標，本站將憑藉強勁的研發和運營能力，高品質和多樣化的內容，持續擴充產品線，不斷擴大國內外市場，爲全球用戶帶來精彩的內容和體驗。
記者注意到，由於公司主營業務的遊戲及相關增值服務較上一季度下降6.5%，且《逆水寒》手遊等遊戲近期營收下滑，所以在本站Q2業績電話會上，本站高管主要圍繞該義務作了說明。
本站集團高級副總裁胡志鵬表示，《永劫無間》手遊已經形成穩定的核心用戶羣體，該遊戲的女性玩家明顯高於PC端，還有七成玩家爲新用戶，有接近一半的玩家是本站的新用戶。
與暴雪娛樂“複合”後，本站業績又注入一股動力。胡志鵬表示，暴雪《魔獸世界》迴歸玩家數據超出預期，這款遊戲在持續吸引老玩家的迴歸和新玩家的加入，新老玩家的新增比例爲4﹕6。暴雪其他遊戲也將陸續迴歸，目前已經確定《爐石傳說》將於9月25日正式迴歸。
此外，下半年本站還有豐富的遊戲將要推出。據悉，兩款漫威IP遊戲《漫威終極逆轉》8月29日將在中國區上線，《漫威爭鋒》將於12月6日在全球上線，目前確認登陸Steam、Epic Games、PS5、Xboxeries X/S平臺，並同步開啓預約。《燕雲十六聲》將於8月28日開啓跨平臺測試，預計年底發佈。
摩根大通研報指出，看好《永劫無間》手遊將成爲《蛋仔派對》以外，本站另一款擁有龐大用戶基礎的旗艦遊戲，有望帶動三季度遊戲業務營收增長。
此外，多家機構也看好本站發展，給出“增持”評級。
傑富瑞指出，本站在遊戲開發方面有較強的執行能力，除現有的《夢幻西遊》手遊、《第五人格》《蛋仔派對》以及電腦版《永劫無間》外，亦有《七日世界》《永劫無間》手遊及《燕雲十六聲》等多款新遊戲，認爲遊戲組合前景穩健，維持“買入”評級。
而國金證券指出，本站具備長期研發、發行經驗和多業態衍生能力，可在中長期運營中持續給用戶提供新鮮感，使得其遊戲在中長期的運營過程中保持競爭力。
相關數據顯示，截至Q2，本站連續8個季度保持超過15%的研發投入強度，領跑行業，同時本站Q2研發投入45億元，研發投入強度超17%，領先行業。
關於AI如何更深入應用到遊戲中，本站高管在財報電話會上透露，本站積極擁抱AI在遊戲上的應用，目前已經應用在遊戲的策劃、編程、美術、文案等專業領域，新人招聘上也加入了對AI應用的考察。本站自研AI技術已應用於遊戲工業化全流程，AI技術對關鍵環節的工作效率提升高達90%。
本站高管還表示，研發費用會保持在一個合理範圍，將通過AI提效把更多精力花在爲玩家創造更加豐富的內容，做出更有競爭力的產品上。下一階段，本站會把大模型等在內的AI技術如何應用到業務中？截至發稿，本站方面對此未予回覆。
“財報顯示，本站Q2營收255億元，同比增長6%，整體業績保持穩健增長。季度內研發投入45億元，研發投入強度超17%，領先行業。核心業務層面，遊戲業務多款遊戲表現亮眼，並有深厚的遊戲產品儲備。音樂業務也保持增長，人工智能應用逐漸落地。”中娛智庫創始人兼首席分析師高東旭表示，本站Q2財報顯示其業績穩定增長，展示了本站整體綜合實力，特別是遊戲業務表現強勁，音樂、教育等業務也有亮點，在AI技術應用和新遊戲發佈方面也有積極進展。
（編輯：吳清 審覈：李正豪 校對：顏京寧）