臺股中小型股夠力 鎖定永續、高息

臺股中小型股空頭抗跌 多頭爆發力強

「臺新臺灣永續高息中小型ETF基金」(00936)經理人王嘉豪表示,中小企業相較於大型企業,更具彈性優勢,能因應景氣循環調整公司營運方向,股價表現明顯勝出。據統計,2022年臺股因爲美國升息而回檔,中小型股全年回測績效跌幅約11%,跌幅較加權指數的18.7%及大型股的21.5%爲低,展現抗跌實力;2023年股市在AI題材引領下,重返多頭,中小型股大展爆發力,回測績效漲幅高達54%,亦遠遠超越加權指數及大型股的漲幅。主要原因在於中小型股除了本身的高成長力,若又結合「永續」及「高息」題材,上漲力道更爲強勁。

臺新投信量化投資部主管黃鈺民指出,雖利率維持高檔將造成美國銀行體系一定壓力,但預期年內最多將再升息一碼,升息後將是此波升息循環終點,而美國總體數據持續表現穩定,支持經濟軟着陸可能性,因此認爲股市漲多回檔,但下檔仍有支撐,預期將延續區間整理格局。

另在基本面方面,雖然手機、筆電、消費性電子等多數電子產業復甦腳步持續遞延,但是各產業已經歷經長時間庫存消化,庫存水位皆已經恢復至健康水位,營運谷底已過,靜待終端需求回升,配合第四季傳統旺季來臨,臺股行情仍然可期待,可利用近期的大幅回檔逢低找買點。

黃鈺民表示,中小型股相較於大型股,其股本與市值較小,但成長性較高,股價爆發力強,此外,中小型股中有許多AI概念股,雖然近期AI大幅修正,但中長線來看,AI仍是主流題材,多頭行情仍有機會持續,其中業績能見度高的中小型股具有較大的上檔空間,相關族羣如晶圓代工、記憶體、散熱、組裝等,都會是AI的受惠股,需求提升,相關商機龐大,可留意近期回檔個股,伺機分批進場。