臺股聚光AI股 鴻海14日法說 法人上看270元

鴻海。記者吳康瑋／攝影

本週除了上市櫃公司公佈10月營收及第3季財報之外，鴻海（2317）14日的法說同樣備受注目。法人對鴻海目標價上看270元，認爲鴻海第4季營收展望偏弱不是大問題，預期長期仍將受惠於人工智慧（AI）智慧機及伺服器需求成長。

鴻海10月及前十月營收都是同期新高，10月營收比摩根士丹利證券（大摩）預估高出4%。大摩預估，鴻海第4季營收仍可望季增及年增率都爲正值，季增率可望介於10~14%，可能低於大摩原先預估的17%，主要是大摩供應鏈調查顯示，消費需求疲軟可能不利iPhone在11月及12月的出貨。

大摩對鴻海仍維持「優於大盤」評等及270元目標價，爲外資法人圈中最高價。大摩認爲，雖然鴻海第4季營收可能不如原先預期，但這並非太大的意外，畢竟消費需求一直持續疲弱。

至於內資法人，則以凱基證券的270元最高，主要是基於鴻海2023-25年預估每股稅後純益（EPS）年複合成長率可達16%。

在鴻海14日的法說，大摩預估焦點將放在毛利率及營業利益率變化、AI伺服器機櫃第4季起的供應狀況、2025年初步展望等。大摩認爲，鴻海的潛在利多包括iPhone銷售高於預期、AI伺服器業務加速進展、電動車業務加速進展、新的併購活動可望提振投資信心等。

除了鴻海法說之外，鴻家軍動態也備受注意。整體來看，法人看好臺股10月營收及第3季獲利將有亮眼表現。富達國際統計，在第3季底，MSCI亞股（日本除外）中，未來12個月預估獲利上修幅度以臺股最高，達10.7%，遠高於平均的6.7%；產業也以資訊科技股的上修幅度12.8%最高。