《臺北股市》投信連9周買超臺股 資金面及基本面提供股市支撐

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指出，臺股本週持續反彈，維持在各天期均線之上，不過受到美國科技大廠財報後股價走勢震盪，且因爲市場對於降息預期持續延後，讓非電族羣挾着低基期優勢，成爲本波股市輪漲的重點族羣，包括營建資產、航空、旅遊、金融等。

雖然科技股漲勢暫歇，不過從基本面分析，臺股仍沒有看淡的理由，黃新迪表示，首先是至本月15日前，臺股爲第一季財報密集公佈期，由於基本面強勁，多數企業將繳出亮眼成績，研判對於這波反彈格局仍具有強勁支撐，再者，受惠於出口表現良好，主計總處公佈第一季GDP成長率概估爲6.51%，優於預期，可望帶動全年經濟成長率預測值升至3.57%，創近11季最佳。

另外，從美國科技股來看，也有利於臺股後續多方動能，黃新迪說明，即使美國科技股漲勢暫歇，但看好AI科技創新所帶動的獲利成長動能，讓BIG7 PLUS企業獲利持續上升，若以本益比觀察，BIG7 PLUS本益比將從2023年的39倍下降至今年的31倍，預期明年仍將持續降低，讓目前股價具成長潛力。

類股選擇上，黃新迪認爲，看好今年AI與先進封裝的成長力道，帶動半導體產業暢旺，包括半導體封測、設備、半導體測試介面等族羣可逢回佈局，另外，能受惠於滲透率大幅提升的AI手機、AI PC等相關族羣亦可留意，並挑選具成長性，以及評價較低且具殖利率之產業。

日盛投信臺股投資研究團隊指出，臺灣2024Q1 GDP年增達6.51%，遠優於2月主計處預估的 5.92%，細項中民間消費依然維持強勁復甦，年增4.14%，商品服務輸出在AI帶動下拉貨動能更顯擴張，年增達10.21%，進口也因爲去庫存接近尾端，設備和備料的購置已逐漸落底，年增爲2.16%結束6季的衰退。此外，臺灣4月PMI爲49.4，創2023年2月以來最高，新訂單和生產迴歸擴張，經濟面可望提供股市有效支撐力。

日盛投信臺股投資研究團隊分析，預計通膨在今年全年都將維持較預期偏高水準，可支配所得無法大幅成長的前提下，僅AI伺服器採購較佳，消費型電子將須待2025年較有機會，基本面預期仍是底部已過且今年持續緩步回溫，2025年進入復甦循環的論調。產業焦點仍以基本面最有信心的AI供應鏈及半導體供應鏈爲觀察覈心。