《臺北股市》孫傳恕：臺美股市資金高度集中科技股 留意波動

PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出，本週臺股在等待輝達週四的財報數據，屆時對於相關族羣與臺股指數都將帶來影響，從今天台股走勢來看，頗有提前押寶輝達的味道，目前市場預期輝達營收將年增237%，獲利更將成長逾7倍，不過由於現在不論美股或臺股都高度集中在科技族羣，若有任何訊息都可能使臺股波動加劇。

孫傳恕分析，另外需留意的是，從評價面來看，目前本益比已來到18倍，高出5年均值的近16倍，未來要再見到指數大幅上檔空間恐有限，宜從今年獲利成長較爲顯著的科技族羣，如半導體、光電、數位雲端、電子零組件等挑選質優個股。

不過就長線來看，孫傳恕表示，AI概念仍會是今年投資要角，包括高速運算、資料中心、CoWoS等爲主要佈局方向，且半導體市場受惠於AI及HPC需求帶動成長，上半年具有半導體復甦、AI需求持續擴散至手機、PC及企業軟體應用等題材可望逐步發酵，建議當市場出現健康拉回時，反而是可以逢低佈局具有成長性之趨勢股。